從化石能源向可再生能源，從高碳向低碳發(fā)展，已成為全社會共識。轉(zhuǎn)型正在進(jìn)行中，過程卻依然漫長。
剛剛發(fā)布的《BP世界能源展望（2018年版）》報告指出，石油和其他液體燃料需求在展望期大部分時間內(nèi)保持增長，但增速逐漸降低，并在展望期后期在高點達(dá)到平穩(wěn)狀態(tài)。BP集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴思攀表示，“石油的需求將會在2025年停止增長。”
大勢所趨之下，曾經(jīng)憑借石油起家的巨頭公司，如道達(dá)爾、殼牌、BP集團(tuán)等都在紛紛進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，天然氣、新能源領(lǐng)域?qū)⒊蔀樾碌慕侵饒?。曾?jīng)縱橫在黑金市場的巨頭，已在時代的浪潮中，悄然調(diào)轉(zhuǎn)了方向。
能源巨頭的轉(zhuǎn)型，往往意味著全球行業(yè)格局的風(fēng)向。在這場蝶翅輕展般的風(fēng)暴醞釀之中，國內(nèi)外企業(yè)無一例外，紛紛在在搶灘中爭渡。這場以“非油”為主要看點的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的豪賭，究竟有多大勝算？在由“石油巨頭”向“能源巨頭”轉(zhuǎn)型的牌局上，又各自盤算著怎樣的籌謀？
『 “賭局”開盤 』
回顧近年來的油價，經(jīng)歷了持續(xù)低迷之后，在各種手段的刺激下正逐步回溫?；仡櫴褪罚芍^在各種災(zāi)變論調(diào)、無數(shù)集體恐懼之下發(fā)展到如今的程度。石油峰值論和衰落論一度甚囂塵上，然而，峰值論已經(jīng)由生產(chǎn)峰值論轉(zhuǎn)向需求峰值論，簡單粗暴的衰落論更是在能源系統(tǒng)的市場規(guī)律下不攻自破。
《BP世界能源展望（2018年版）》（以下簡稱《展望》）指出，石油在展望期間大部分時間增長（年均0.5%），但在展望最末期開始停滯。交通行業(yè)將持續(xù)主導(dǎo)全球石油需求，占全球需求增長的一半以上，占總需求的比例相對穩(wěn)定地保持在55%以上。
在石油行業(yè)遠(yuǎn)稱不上是“夕陽產(chǎn)業(yè)”的當(dāng)下，國際巨頭已然在預(yù)測中開始了各自的布局，不過對于這場輸贏難料的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)，他們也難掩憂慮。殼牌首席執(zhí)行官Ben Van Beurden曾表示，“過去，無論面對何種困難，我們總會找到一種解決方案，保守的方法仍然有效。而當(dāng)前所面臨的挑戰(zhàn)是我們不知道未來將走向何方。”
在全球排名前列的國際石油巨頭中，無一例外都將天然氣作為未來勘探開發(fā)的重中之重。
據(jù)道達(dá)爾集團(tuán)研發(fā)項目副總裁潘郎文介紹，目前道達(dá)爾油氣組合中，天然氣占比為46%，而到2035年，天然氣在其油氣組合中的比例將提高至60%。道達(dá)爾集團(tuán)駐中國總代表努北堂預(yù)計，“到2030年，道達(dá)爾的可再生能源業(yè)務(wù)會占到總業(yè)務(wù)的20%”。
BP在戰(zhàn)略上的調(diào)整基本與其一致。BP全球執(zhí)行副總裁戴尚亞曾表示，“目前BP的油氣資產(chǎn)比例大概是五五開，而在下一個十年(2020年)開始，將實現(xiàn)天然氣資產(chǎn)比例超過原油，大概是60%對40%。”在新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域，BP首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴思攀曾表示，“我們的可再生能源項目主要是位于巴西的生物燃料，還有位于美國德州的風(fēng)能項目。”此外，BP也在加快在太陽能產(chǎn)業(yè)的布局。據(jù)其預(yù)測，未來20年，太陽能發(fā)電將占全球電力供應(yīng)的10%左右，年增長率約為15%。
殼牌則在這條轉(zhuǎn)型道路上賭得更為徹底。據(jù)了解，殼牌在油氣業(yè)務(wù)方面將進(jìn)行大規(guī)模改革，天然氣業(yè)務(wù)將在未來占到殼牌油氣業(yè)務(wù)比例的75%。在年初發(fā)布的《殼牌2018液化天然氣前景報告》中表示，天然氣在未來20年能源需求增長中的占比將超過40%。目前，殼牌正在投資電力行業(yè)，包括可再生能源，其宏偉目標(biāo)是成為全球領(lǐng)先的清潔能源公司。
中國石油集團(tuán)規(guī)劃計劃部副總經(jīng)濟(jì)師朱興珊在接受記者采訪時表示，“天然氣未來的發(fā)展前景肯定優(yōu)于石油，現(xiàn)在大型石油公司都在進(jìn)行轉(zhuǎn)型。石油需求峰值大概在2025年到2035年之間到來，天然氣的峰值估計也要在2040年之后到來，這個時間差給石油公司向天然氣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了一個很大的空間。”
國際能源署表示，如果各國政府采取嚴(yán)苛的環(huán)保政策，全球石油需求可能在2020年左右達(dá)到峰值，但即使這種預(yù)測成真，到2040年石油占全球能源總量仍將達(dá)到23%。換句話說，即使在石油需求達(dá)到高峰后，石油時代也可能會有數(shù)十年的收尾期。
實際上，國內(nèi)的石油巨頭公司中國石油也已經(jīng)在轉(zhuǎn)型過程中，或許是由于其石油業(yè)務(wù)的深入人心，其轉(zhuǎn)型的動作并未引發(fā)過多反響。中國石油集團(tuán)政策研究室副總經(jīng)濟(jì)師潘濤告訴《能源》記者，“目前中國石油天然氣的業(yè)務(wù)比例大概在45%左右，并呈現(xiàn)逐漸增長的趨勢。石油作為化工原材料的地位無可替代，在未來一段時期內(nèi)，仍處于主體地位。不久的將來，將是石油、天然氣、可再生能源、煤炭四分天下的局面。”
『 各自的“手牌” 』
所謂困局，往往意味著解開后的豁然開朗。在這場以天然氣和可再生能源為賭注的局中，每個百年老店都展示出了十足的韌性。實際上，他們各自之間并非對賭的關(guān)系，真正賭的是未來的生命力。
BP作為當(dāng)前世界上最大的能源公司之一，其全稱為British Petroleum 的縮寫，即英國石油。早在20世紀(jì)初，BP將其品牌形象詮釋為Beyond Petroleum，即超越石油。這一改變不僅僅是BP名字的簡單變更，背后更多隱含的是這一傳統(tǒng)油氣企業(yè)在結(jié)構(gòu)上的調(diào)整。
在BP集團(tuán)所有推動能源轉(zhuǎn)型的舉措中，最值得關(guān)注的是太陽能產(chǎn)業(yè)的布局。BP去年底曾宣布，以兩億美元入股歐洲最大太陽能開發(fā)商Lightsource。收購?fù)瓿珊?，Lightsource太陽能公司將更名為LightsourceBP，BP擁有43%股權(quán)，并在公司董事會中占據(jù)兩席。BP曾經(jīng)營太陽能業(yè)務(wù)長達(dá)40年之久。彼時，BP進(jìn)入的是太陽能制造領(lǐng)域，供過于求以及光伏成本的下降和規(guī)?；a(chǎn)，導(dǎo)致BP核心競爭力下降，并果斷退出光伏產(chǎn)業(yè)。
對此，BP首席執(zhí)行官(CEO)戴德利解釋，此次重新回歸太陽能行業(yè)，投入方式跟過去從事制造和安裝太陽能電池板的做法不同，而是轉(zhuǎn)向開發(fā)和管理太陽能計劃。此后，風(fēng)電和生物質(zhì)燃料成為BP在可再生能源領(lǐng)域的發(fā)展重點。據(jù)美媒4月10日報道，BP將在位于美國南達(dá)科他州的Titan 1號風(fēng)力發(fā)電廠安裝特斯拉電池，其大舉進(jìn)軍美國本土風(fēng)電的意圖也隨之躍然紙上。
或許是英雄所見略同，殼牌和道達(dá)爾同樣看好太陽能產(chǎn)業(yè)，并近乎在同一時段開始布局。2018年1月15日，殼牌和美國太陽能公司SiliconRanch簽署了協(xié)議，前者將斥資2.17億美元收購后者43.83%的股份，成為其最大股東。這是殼牌闊別太陽能產(chǎn)業(yè)12年后的首次回歸。公司表示，計劃在2020年之前將新能源支出提高到10-20億美元/年，這一數(shù)字占?xì)づ?017年預(yù)計資本支出總額250億美元的4-8%。
另一邊，道達(dá)爾也拿下了一筆太陽能資產(chǎn)。2017年12月20日，道達(dá)爾宣布，以2.85億美元完成對可再生能源公司EREN RE 23%股權(quán)的收購。EREN RE是一家阿根廷公司，主要從事太陽能和風(fēng)能發(fā)電業(yè)務(wù)。更早在2011年，道達(dá)爾以14億美元收購界排名第二的太陽能發(fā)電企業(yè)SunPower60%的股份。
氫能領(lǐng)域的業(yè)務(wù)同樣不可忽視，這亦是國內(nèi)新能源領(lǐng)域的短板之一。殼牌與法國液化空氣公司、林德公司、汽車制造商戴姆勒公司、道達(dá)爾公司、奧地利石油公司等成立了一家合資企業(yè)，計劃在2023年前建設(shè)390個氫氣零售站點，其中230個站點使用殼牌產(chǎn)品。BP自上世紀(jì)90年代就開展了氫能技術(shù)研究，在世界范圍內(nèi)參與了眾多的氫能示范項目，BP是歐洲和美國兩個全球最大氫示范項目的能源合作伙伴，也參與了中國首座加氫站建設(shè)。
備受矚目的?？松梨诒M管還沒有大手筆購入新能源資產(chǎn)，但每年對新能源領(lǐng)域投入的研究資金卻高達(dá)10億美元。
各大國際巨頭在新能源領(lǐng)域的布局，還包括生物燃料等領(lǐng)域，由于大多并未進(jìn)行規(guī)模化商業(yè)生產(chǎn)，在此就不一一列舉。但是我們可以看出，大型石油公司在不斷向可再生能源靠攏的趨勢，以及對可再生能源在未來發(fā)展的信心。
天然氣業(yè)務(wù)將成為各個石油公司未來一段時間的業(yè)務(wù)最大側(cè)重點，這也是從“石油巨頭”向“能源巨頭”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一步。
荷蘭皇家殼牌集團(tuán)與2016年初，完成了約530億美元收購英國天然氣集團(tuán)（BG）的交易，成為全球最大液化天然氣公司。2018年3月11日，據(jù)彭博社報道，殼牌與美國私募股權(quán)公司黑石集團(tuán)正研究共同出資100億美元收購必和必拓在美國的陸上頁巖資產(chǎn)。該收購計劃會加快殼牌推進(jìn)增強(qiáng)頁巖業(yè)務(wù)的計劃，與黑石集團(tuán)合作也可進(jìn)一步增強(qiáng)殼牌財力以便確保交易的完成。
作為全球第四大天然氣生產(chǎn)商和第二大液化天然氣運營商。截至2017年底，道達(dá)爾已經(jīng)向中國市場供應(yīng)了750萬噸液化天然氣，并在上游天然氣勘探開發(fā)領(lǐng)域與中石油進(jìn)行合作。道達(dá)爾集團(tuán)研發(fā)副總裁潘朗文曾表示，“未來，天然氣業(yè)務(wù)在道達(dá)爾全部能源產(chǎn)量的占比將居于首位，其中液化天然氣將扮演重要角色。”
近期，道達(dá)爾已與法國電力公司Direct Energie控股股東簽署協(xié)議，將以約14億歐元的價格收購其74.33%的股份。道達(dá)爾董事長兼首席執(zhí)行官Patrick Pouyanné在評論這一最新協(xié)議時表示：“道達(dá)爾公司通過這筆交易在法國和比利時積極開展電力和天然氣的生產(chǎn)和分銷業(yè)務(wù)。這起友好的收購案是集團(tuán)拓展整條天然氣發(fā)電價值鏈和開發(fā)低碳能源策略的一部分，這與公司成為負(fù)責(zé)任的大型能源集團(tuán)的愿景一致。” 在3月美國休斯敦舉行的劍橋能源周會議上，Patrick Pouyanné稱，公司未來將聚焦5個核心領(lǐng)域：非洲、中東、北海、深海和液化天然氣(LNG)，不過頁巖油氣資源未被列入其中。
2017年伊始，BP新項目上馬的步伐明顯加快，共上馬7個項目，其中6個是天然氣項目。另外，預(yù)計2018～2021年啟動的9個項目也已開工建設(shè)。戴德利上任之后，BP對不斷變化的能源格局的主要回應(yīng)是逐漸從石油轉(zhuǎn)向天然氣。在計劃2017～2021年投產(chǎn)的16個新項目中，有12個為天然氣項目。
BP首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴思攀在剛剛過去的能源展望報告發(fā)布會上表示，“到2040年，全球能源結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)石油、天然氣、煤炭和非化石燃料各占1/4的局面。”目前，BP上游已擁有九大天然氣價值鏈，主要分布在埃及、阿曼、阿塞拜疆、澳大利亞、印度尼西亞等地。此外，BP在四川頁巖氣與中國石油的合作項目，也值得期待。
此前接受《能源》雜志采訪的德國能源署前署長斯蒂芬•科勒曾建議，在可再生能源接入比例越來越多的時候，應(yīng)當(dāng)研究天然氣和可再生能源的結(jié)合應(yīng)用，“天然氣的靈活性與可再生能源的互補(bǔ)性非常強(qiáng)，應(yīng)當(dāng)研究二者如何更好地結(jié)合。”
『 “石油牌”如何打 』
從行業(yè)趨勢來看，天然氣和可再生能源近年來的發(fā)展并沒有使石油的消費量呈現(xiàn)降低的態(tài)勢。2017年全球石油消費量出現(xiàn)加速上漲態(tài)勢，且在世界一次能源消費中的比例有所提高。這意味著，石油巨頭對新能源的投資并非迫于石油行業(yè)衰退的壓力，而是在尋求自身業(yè)務(wù)的擴(kuò)大。
布局非油氣業(yè)務(wù)，“從單純的石油公司升級為綜合型能源公司，是未來石油公司變革的方向。”中國石油集團(tuán)政策研究室副總經(jīng)濟(jì)師潘濤告訴《能源》記者，“但是怎么轉(zhuǎn)，還需要結(jié)合實際情況。”
從公司資金的角度來講，在涉足多個領(lǐng)域的情況下，必然有所傾向。尤其是在天然氣等項目需要大量前期資金流入的情況下，對于當(dāng)前石油項目的處理，也備受業(yè)界關(guān)注。
作為改革的第一步，殼牌削減了運營成本，可以比競爭對手更好地利用原油世紀(jì)結(jié)束前的時間賺錢。對此，殼牌首席執(zhí)行官Ben Van Beurden預(yù)計，未來幾十年全球天然氣需求將繼續(xù)攀升，他已經(jīng)在削減石油項目資產(chǎn)組合，只保留那些能在油價低于40美元/桶的市場中提供良好回報的精益資產(chǎn)。
殼牌出售了價值數(shù)十億美元的項目，其中包括認(rèn)為無法滿足低成本要求的油砂。公司去年3月發(fā)表聲明稱，將以72.5億美元的價格出售在加拿大的大部分油砂資產(chǎn)，以便將更多精力集中到具有全球化規(guī)模和競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)上。
有關(guān)殼牌出售油砂更深層次的原因是剝離資產(chǎn)。在荷蘭海牙總部，經(jīng)過幾個月的閉門商議后，按銷售額計全球最大的非國有石油公司殼牌得出了如下結(jié)論：能源行業(yè)正在發(fā)生根本性的變化，曾經(jīng)有利可圖的油砂業(yè)務(wù)將成為負(fù)債。殼牌認(rèn)為，一旦石油需求高峰來臨，油價可能會緩慢下滑，最終低于油砂生產(chǎn)成本。分析團(tuán)隊的Jeremy Bentham表示，如果這一局面成真，而公司卻被油砂拖累，“那么，很不幸，公司將徹底完蛋。”在殼牌決定出售油砂前，他在寫給老板的一份備忘錄中如是說。
道達(dá)爾的“剝離戰(zhàn)略”相對殼牌更為保守。去年9月，道達(dá)爾首席執(zhí)行官PatrickPouyanné在電話會議中表示，“道達(dá)爾公司不急于出售諸如油砂那樣的高保本資產(chǎn)，將會等到油價上漲之后再考慮出售。我優(yōu)先考慮的是價值而不是產(chǎn)量。”與此同時，道達(dá)爾也有所舉措，宣布不會為位于艾伯塔省背部的Fort Hills油砂項目繼續(xù)提供資金支持。
去年年底，道達(dá)爾表示，同意以14.5億美元價格向挪威國家石油公司出售2塊挪威油田的股份。“公司計劃將重心轉(zhuǎn)移到伊科菲斯克、斯諾赫維特與約翰•斯弗爾德魯普油田等非作業(yè)權(quán)資產(chǎn)上。”
相比之下，BP盡管也在剝離油田資產(chǎn)和股權(quán)方面有所動作，但仍有油田項目陸續(xù)投產(chǎn)。據(jù)道瓊斯4月10日消息，BP將鉆探兩個北海新開發(fā)項目，預(yù)計將于2020年投產(chǎn)，每日總產(chǎn)量最高可達(dá)3萬桶油當(dāng)量。
據(jù)WENews.com網(wǎng)站2月27日報道，埃克森美孚公司將出售其在位于加拿大東海岸以外海上的特拉諾瓦石油項目中持有的全部股份。
業(yè)內(nèi)人士對此指出，在石油資產(chǎn)的處理方式上，各家石油巨頭都有所不同。但大多存在著削減重資產(chǎn)，轉(zhuǎn)向輕資產(chǎn)的共同意愿，并為轉(zhuǎn)型提供資金驅(qū)動。
『 牌局的風(fēng)險 』
任何轉(zhuǎn)型都伴隨著風(fēng)險，特別是在當(dāng)前青黃相接的關(guān)鍵時期；任何決策的失誤也都會削弱企業(yè)未來競爭力和生命力，而這也往往意味著在風(fēng)起云涌的能源市場中出局。
“從風(fēng)險來看，天然氣作為過度向可再生能源的橋梁，其風(fēng)險較低。”朱興珊強(qiáng)調(diào)，“然而在轉(zhuǎn)型新能源業(yè)務(wù)的過程中，面臨的風(fēng)險較大。據(jù)了解，目前轉(zhuǎn)型新能源業(yè)務(wù)的基本沒有盈利。許多公司投入新能源領(lǐng)域，大多是在表明一種姿態(tài)。”
潘濤對此表示認(rèn)同，“實際上，現(xiàn)在這些能源巨頭涉足新能源領(lǐng)域的投資在其體量規(guī)模中占比很小，其目的并非是想要大舉推進(jìn)，只是處于‘介入’和‘觀望’的角度，等待市場成熟之后再大規(guī)模投入。”
回顧各家公司在新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)投資，遺憾退出的案例比比皆是。
殼牌首席執(zhí)行官Ben Van Beurden曾指出，“由于沒有把可再生能源當(dāng)做戰(zhàn)略方向，因此殼牌在可再生能源領(lǐng)域潰敗。”
殼牌曾投資太陽能電池板制造業(yè)，但當(dāng)公司發(fā)現(xiàn)時機(jī)太晚，無法獲得足夠利潤，且行業(yè)競爭非常殘酷后，放棄了該投資。殼牌也投資了風(fēng)力發(fā)電場的開發(fā)，但由于風(fēng)電場的平均利潤率低于普通的深水項目，投資風(fēng)電是種浪費，因此也退出了該項目。殼牌還曾涉足氫氣能源，但在2005年左右，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)殼牌大量超額記錄石油儲備后，殼牌不得不停止該項目，這一丑聞使殼牌重新關(guān)注其真正的主營業(yè)務(wù)。
BP同樣經(jīng)歷過新能源領(lǐng)域的失蹄，做出了“棄光轉(zhuǎn)風(fēng)”的決策。隨著短短幾年內(nèi)光伏生產(chǎn)成本的大幅下降，BP在光伏領(lǐng)域不再具有較強(qiáng)的核心競爭力。2012年，BP快刀斬亂麻，果斷退出光伏行業(yè)，同時從在華合資項目中撤出。
“退出太陽能行業(yè)，并不是因為我們認(rèn)為這個行業(yè)不代表未來的發(fā)展方向。作為處在價值鏈上的一個錯誤點上，我們只是在這一位置上無法發(fā)揮自身獨特的作用，”BP全球執(zhí)行副總裁戴尚亞解釋稱。
對此，朱興珊也透露，“中國石油也提出了‘建設(shè)世界一流綜合性國際能源公司’的口號，但在新能源領(lǐng)域還未完全想好該如何布局。”
足夠龐大的體量和充裕的資金，給了他們在這個牌局上調(diào)整出手方式的機(jī)會。業(yè)內(nèi)人士分析，中小型新能源公司發(fā)展新能源的模式，一般是前期引入風(fēng)險投資，等項目上規(guī)模和盈利之后，再運作上市，在資本市場上進(jìn)行融資。但對大多數(shù)石油巨頭而言，不存在資金上的壓力，它們看好的項目很快能夠投巨資進(jìn)行開發(fā)，或直接并購。且傳統(tǒng)能源巨頭往往擁有難以比擬的政府關(guān)系資源，以及其他先發(fā)優(yōu)勢。
中海油新能源公司首席科學(xué)家肖鋼曾在接受《能源》記者采訪時表示，油氣公司退出某個行業(yè)，有所為、有所不為是正確的決策，因為目前的新能源行業(yè)整體還處于一種探索階段，能夠根據(jù)自身的特點，及時調(diào)整不適合自己公司發(fā)展的領(lǐng)域，對公司長遠(yuǎn)發(fā)展是有利的。
另據(jù)業(yè)內(nèi)人士向《能源》記者表示，目前我國石油對外依存度接近70%，天然氣對外依存度也將超過40%。出于能源安全戰(zhàn)略考慮，在國際的天然氣貿(mào)易將會逐漸審慎考量，而這或?qū)⒊蔀閲H巨頭大幅擴(kuò)展天然氣業(yè)務(wù)后，進(jìn)駐中國市場面臨的又一難題。
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