三大石油公司的管道資產(chǎn)將被拆分組建國家管網(wǎng)公司的消息，早已不是什么新鮮事；只是這一次，成立的消息顯得更加真切，并有望在今年底冬季用氣高峰前發(fā)布。
根據(jù)外媒報道，國家管網(wǎng)公司成立將分為三步走：第一步，中石油、中石化及中海油把旗下管道資產(chǎn)及員工剝離，轉移至新公司，再按各自管道資產(chǎn)的估值厘定新公司的股權比例，預計新公司估值約3000億至5000億元；第二步，新管網(wǎng)公司獲注入資產(chǎn)后，擬引入約50%社會資本，包括國家投資基金及民營資本，新資金將用于擴建管網(wǎng)；最后，新管網(wǎng)公司尋求上市。
去年9月，就曾有中石油內(nèi)部人士表示，國家管道公司成立的初步方案可能于2018年出臺，但在當時并未得到任何相關方面的承認。此次所披露計劃之詳細，增加了傳聞的可信度，國家管網(wǎng)公司成立一事似乎終于不再是鏡中花水中月。
一位中石油管道公司系統(tǒng)人士近期向《能源》記者透露說：“國家管網(wǎng)公司成立的事情是板上釘釘?shù)模蔷唧w成立時間和方案現(xiàn)在還是未知。”
的確，記者在多方求證過程中發(fā)現(xiàn)，除了國家管網(wǎng)公司成立一事確有其實，再未得到其他更進一步的消息。有關管網(wǎng)改革的更多細節(jié)，依舊只停留在業(yè)界的猜測和討論中。不過，從國家管網(wǎng)公司成立的信號中，我們進一步看清了油氣領域改革的方向。我們與業(yè)內(nèi)專家和有關企業(yè)就有關管網(wǎng)改革的諸多議論進行了交流，一探管網(wǎng)改革虛實。
獨立的號角
管網(wǎng)獨立的想法由來已久，從經(jīng)濟學的角度講，自然壟斷的管道如果不獨立，就難以建立起所謂的市場。管道獨立于消費方和供應方，已是國際慣例。
根據(jù)“管住中間，放開兩頭”的能源體制改革思路，代表“中間”部分的管網(wǎng)，獨立出來是油氣改革的必經(jīng)之路。“如果管道部分不改革，油氣市場化就是空話。”對外經(jīng)濟貿(mào)易大學一帶一路能源貿(mào)易與發(fā)展研究中心主任董秀成告訴《能源》記者。
追溯到2013年，國家就已有管網(wǎng)分離的設想。在當時由國務院發(fā)展研究中心課題組制定的“383”改革方案中，提出將石油天然氣管網(wǎng)業(yè)務從上中下游一體化經(jīng)營的油氣企業(yè)中分離出來，組建若干家油氣管網(wǎng)公司，并建立對油氣管網(wǎng)的政府監(jiān)管機制。
而真正看到國家管網(wǎng)公司這一想法落地的跡象，則是在去年5月，國務院下發(fā)《關于深化石油天然氣體制改革的若干意見》，其中明確提出了實現(xiàn)國有大型油氣企業(yè)管輸和銷售分開，并將油氣干線管道、省內(nèi)和省際管網(wǎng)向第三方市場主體公平開放的兩大目標。
管網(wǎng)獨立的設想早已有之，為何幾年來一直只聞其聲，不見其實？
“管網(wǎng)獨立，一定是要管網(wǎng)發(fā)展到一定程度，并不是大家說開始做就能做成的。”北京世創(chuàng)油氣咨詢公司董事長楊建紅（原中石油規(guī)劃總院管道所所長）向記者解釋道，早期國內(nèi)管網(wǎng)公司就是白紙一張，管道不發(fā)達，即使成立國家管網(wǎng)公司也起不到實際作用。
管網(wǎng)發(fā)展前期，管道部分在石油公司的資產(chǎn)地位較低，即使收購難度不大，成立新管網(wǎng)公司的資金來源也是一大問題。管道如何建設，如何協(xié)調(diào)……這些有關成立方案的具體細節(jié)需要更多地被討論。
自然壟斷的油氣公司都是捆綁式運作，一體化經(jīng)營的企業(yè)會更有建設管道的熱情。也正因如此，這幾年間，國內(nèi)的管道里程數(shù)發(fā)展已經(jīng)具有一定規(guī)模，全國性的管道網(wǎng)絡雛形漸漸形成。
不過，目前的現(xiàn)實情況是，國內(nèi)管道建設依然嚴重滯后于產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度，建設能力遠遠不能支撐起未來天然氣作為主體能源的地位。
公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，我國建成運行的長輸天然氣管線總里程達到7.4萬公里，而與我國幅員相似的美國州際管道里程長達50萬公里。干線管道密度只有7.3米/平方公里，互聯(lián)互通程度非常低。
而成立國家管網(wǎng)公司，首要任務就是要解決天然氣管網(wǎng)的互聯(lián)互通和管道建設滯后的問題。時至今日，國家實質(zhì)性推進新的管網(wǎng)公司的成立時機相對較成熟，具有重要的現(xiàn)實意義。
中海油研究總院規(guī)劃研究院綜合規(guī)劃資深工程師許江風告訴《能源》記者：“成立國家管網(wǎng)公司后，可以打破上中下游一體化壟斷，全面開放共享管網(wǎng)。同時增強全國調(diào)氣能力，降低管網(wǎng)輸送中間物流成本。”
此前業(yè)界普遍認為，管網(wǎng)分離一直沒有實質(zhì)性的推進，與“三桶油”及有意愿進入油氣領域的企業(yè)之間的博弈脫離不了關系。
“國家成立管網(wǎng)公司的目的是體現(xiàn)公平、透明和提高效率，但是目前管道對于石油公司來說是優(yōu)良資產(chǎn)，所以管網(wǎng)公司若成立，對石油公司的影響大，可以說主觀上是不愿意的，這個是可以理解的。”楊建紅表示，成立國家管網(wǎng)公司，最根本的是使天然氣的體系機制發(fā)生了變化，“三桶油”的話語權被弱化一定是趨勢。
“三桶油”的處境
管網(wǎng)獨立意味著打破壟斷企業(yè)的一體化經(jīng)營，三大石油公司無疑會受到極大的影響。
中國現(xiàn)有的油氣長輸管網(wǎng)主要由中石油、中石化、中海油三家擁有。其中，中石油在國內(nèi)的油氣管道中占比最大，擁有全國70%的原油管道和80%的天然氣管道；其次中石化約占10%-15%；之后是中海油，占比較小，主要是海上管道。
“天然氣業(yè)務對基礎設施的依賴性比較強，可以說誰擁有了基礎設施，誰就擁有了市場。”楊建紅說。
管道對于“三桶油”來說，不僅是資產(chǎn)，更是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。2015年，針對讓中石化和中石油的原油與天然氣管道輸送業(yè)務獨立的設想，海外機構分析師估計，這類業(yè)務的資產(chǎn)價值至多可達300億美元。但是當時業(yè)內(nèi)人士分析，這一部分的資產(chǎn)價值遠不止如此。
公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年，中國石油天然氣與管道板塊的總資產(chǎn)5192億元，板塊凈資產(chǎn)3992億元，息稅前利潤500億元（進口氣的虧損不承擔）。管道資產(chǎn)能為“三桶油”帶來極可觀的收益，根據(jù)中石油2017年年報，其天然氣與管道板塊年度營業(yè)額達人民幣2957.86億元。
而隨著管道資產(chǎn)剝離和引資上市，也將會帶來中石油和中石化旗下管道資產(chǎn)的價值重估。成立國家管網(wǎng)公司，對“三桶油”，尤其是中石油而言，最直接的影響就是拿走了這部分重要的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
不過油氣改革作為國家意志，業(yè)界已經(jīng)達成了管網(wǎng)分離的共識，“三桶油”也只能順勢而為。
時至今日，在《能源》記者了解的過程中，石油公司內(nèi)部人士表示會積極推進國家管網(wǎng)公司成立一事，順應改革的需要。事實上，近年來“三桶油”在這方面已有實際作為，為管網(wǎng)分離提供了現(xiàn)實基礎。
以中石油為例，在2015年以來，中石油積極推進整合東部管道、管道聯(lián)合及西北聯(lián)合主要是西氣東輸一、二、三線的管道資產(chǎn)。并通過下屬公司中石油管道有限責任公司，收購中石油東部管道有限公司、中石油管道聯(lián)合有限公司和中石油西北聯(lián)合管道有限責任公司全部股權，組建了統(tǒng)一的管道資產(chǎn)管理運營及投融資平臺。相關方面表示：“管道整合更多是為以后油氣管網(wǎng)獨立鋪路，將逐漸脫離中石油。”
中石油在2015年注冊成立了中國石油管道有限責任公司，持有其72.26%股份。目前，其已經(jīng)實現(xiàn)天然氣管道與銷售的分離，除管道公司外，另成立了專注于銷售的中石油天然氣銷售公司。
從基礎設施的使用上來看，管網(wǎng)獨立對“三桶油”而言并不是毫無裨益。舉例來講，西氣東輸?shù)墓芫€基本上輸送的都是中石油的天然氣，如果中石化在哈薩克有氣田，想要借助中石油的管道輸回國內(nèi)很難。
“三桶油”在管網(wǎng)改革中發(fā)揮的作用十分關鍵。許江風認為：“組建國家油氣管網(wǎng)公司，并沒有對三桶油和其他管道資產(chǎn)利益造成損害，而是將大家擰成一股繩，加快中國油氣管道建設步伐。”
許江風建議，“三桶油”作為行業(yè)龍頭應該貫徹執(zhí)行國家制定的低碳綠色發(fā)展理念，將天然氣產(chǎn)業(yè)鏈作為投資的重中之重，除加大本土天然氣田勘探開發(fā)投資外，還要加大天然氣地下儲庫和LNG接收站投資規(guī)模。
誰是受益者？
“從發(fā)展來看，整個社會都是管網(wǎng)改革的受益者。”楊建紅告訴《能源》記者，管網(wǎng)獨立有利于活躍市場，刺激社會資本投資的熱情，推進天然氣市場化。
一方面，壟斷價格較高，掌握管道的“三桶油”擁有絕對話語權。目前國內(nèi)的市場情況是：天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的下游還是多以民營企業(yè)為主，但這些企業(yè)沒有議價的權利。
一位民營城燃公司負責人向《能源》記者表示：“市場內(nèi)‘三桶油’既是玩家又是裁判員，很難做到公允地競爭。”
另一方面，管道以前在捆綁銷售的時候對市場依賴性比較強。通常管道的運營是專線專用、專線專營，即便在管輸能力或者儲存能力有余量的時候，也不會向社會開放，固定資產(chǎn)利用效率極低。
業(yè)內(nèi)權威專家普遍認為，做天然氣基礎設施需要解決三個問題，即所有權、經(jīng)營權和使用權的問題。混合所有制解決了其所有權問題，一旦成立國家管網(wǎng)公司，向第三方開放，就會解決天然氣基礎設施的使用權問題，同時也會提高大型基礎設施的使用效率。
管網(wǎng)獨立后，最直接受益的主體則要屬民營企業(yè)。對這些企業(yè)來講，直觀的好處就是有望使用長輸管線，這在過去是沒有辦法想象的。此外，民營企業(yè)的管輸成本將變得可控，甚至降低。毋庸置疑的是，管網(wǎng)改革管住了“中間”，能夠促進了上、下“兩頭”的靈活性。
“國家管網(wǎng)公司的成立將上、下游‘兩頭’的活力釋放出來了，下游用氣方可以與上游的生產(chǎn)方洽談。”上述城燃公司負責人解釋道，以往是中石油將自己的氣賣給中石油管道公司，管道公司賣給省網(wǎng)公司，省網(wǎng)公司再賣給城燃公司這樣的順序，但是一旦國家管住了中間，下游消費方就可以直接向上游供貨方采購，中間付給國家管網(wǎng)公司一個合理的管輸費用就可以。民營企業(yè)肯定是受益者，至于受益到什么程度，還要看后續(xù)的方案細則。
在有關于管網(wǎng)改革的爭論中，其中一種說法是管網(wǎng)獨立將不利于管道建設。這種說法建立在將管道建設倚賴于“三桶油”等國有企業(yè)的基礎上，而目前看來，管網(wǎng)獨立向第三方開放后，將會吸引更多社會資本進入天然氣產(chǎn)業(yè)，一定程度上會激發(fā)第三方建設管道的熱情。
根據(jù)國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《中長期油氣管網(wǎng)規(guī)劃》，到2025年，全國油氣管網(wǎng)規(guī)模要達到24萬公里，天然氣主干管道要達到16.3萬公里；根據(jù)《天然氣發(fā)展十三五規(guī)劃》，截至2020年國內(nèi)天然氣消費量將達到3137億立方米，復合增長率為9.7%。想要達成這些目標，組建國家管網(wǎng)公司以提高建設能力和用氣量就顯得尤為重要。
社會受益的另一個表現(xiàn)則體現(xiàn)在天然氣價格方面，董秀成認為，管道公司成立以后，將來天然氣價格改革的方向最后會是由市場競爭來決定價格。
“當下門站價格是由發(fā)改委來定，可以允許一定比例的上下浮動，但不允許突破，將來會是競價模式，”董秀成表示，“將自然壟斷的環(huán)節(jié)拿出來，讓企業(yè)去競爭，這就是管網(wǎng)改革的目的，而市場化競爭的受益者一定是整個社會。”
復雜的資產(chǎn)重組
“細則沒有出來之前，一切都是存疑的。”多位接受《能源》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士皆認為，雖然管網(wǎng)分離的趨勢已成共識，但從目前情況來看，后續(xù)的落地依然不容易。
僅剝離資產(chǎn)這第一步，就問題重重。以中石油為例，其管道資產(chǎn)除了一部分在股份公司之外，還有部分是在香港上市的昆侖能源里面。要從上市公司將一部分資產(chǎn)剝離出來，意味著做資產(chǎn)減值，如何對境外投資者解釋，也是一個操作上的問題。
“這種情況增加了資產(chǎn)重組的復雜性，涉及到一系列法律問題。”董秀成表示。
從操作角度講，中石油集團公司作為上市公司的股東，所剝離資產(chǎn)不可能無償劃撥到新的管網(wǎng)公司，一定是其向上市公司購買，以給其他股東交待。這就需要為這部分資產(chǎn)做合理的估值，同時涉及到交易的設計問題，而且交易的體量規(guī)模較大。
對此，董秀成表示，這不是一個死結。因為資產(chǎn)結構復雜就不剝離是不可能的，國家推進此事會按需要的程序進行。
管道通常分為三個部分，一部分是主干管道，主要在“三桶油”手里面。另外是地方管道，還有是城市城燃部分。此次改革的重點還是在主干管道，但是國家管網(wǎng)公司成立后還會遇到一系列問題，其中之一就是主干管道和地方管道的銜接問題。
“三桶油”前期的阻力已經(jīng)被解決，但是國家管網(wǎng)公司成立后很可能會面對來自地方的阻力。管網(wǎng)最大的問題就在于它的運輸功能，而在運輸過程中，一定會存在地方控制的一些關鍵線路，這部分可能會受地方掣肘。楊建紅告訴記者：“為了進一步提高管道效率，實現(xiàn)無障礙的靈活調(diào)度，國家管網(wǎng)公司一定要解決這些‘腸梗阻’問題，而解決這些問題就難免會觸動到地方利益。”
“過去管道公司可以買氣賣氣賺差價，新的管道公司成立后，一定是不允許做買賣交易的，地方管道公司也同樣。”董秀成說。
早先陜西的天然氣管網(wǎng)曾向第三方開放，但是后續(xù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，掌握陜西全部省級天然氣管網(wǎng)的陜西燃氣集團，最后僅向中石油長慶公司以及陜西延長石油下屬的三家企業(yè)開放了天然氣管道業(yè)務，并沒有向其他企業(yè)開放使用。國家管網(wǎng)公司會對地方管網(wǎng)如何處理尚不得而知，不過即使新的管網(wǎng)公司成立，部分地方管網(wǎng)向第三方開放也沒有想象中容易。
存疑的部分不僅只有地方管網(wǎng)，“如果不把LNG接收站納入這部分，以后還是會出現(xiàn)矛盾嗎，”許江風提到，“由于LNG接收站和儲氣庫離開管網(wǎng)體系，都不可能有大的作為，管住了國家管網(wǎng)，也就管住的接收站和儲氣庫，不開放共享就沒有存儲氣化氣量，就不能獲得穩(wěn)定的盈利。”
管網(wǎng)改革是一項系統(tǒng)工程，楊建紅告訴記者，“對于天然氣運營者而言，一體化運營是最理想的。然而國家管網(wǎng)公司成立切開了產(chǎn)業(yè)鏈，之后上中下游如何來協(xié)調(diào)，誰來協(xié)調(diào)，產(chǎn)運儲銷方案細則如何制定…….都是需要提前思考的問題。”
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