2019-09-16 13:38:15 來源：今日建行
任何金融體系都是一個(gè)完整的生態(tài)系統(tǒng)。
金融體系作為經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)和信用活動(dòng)的承載框架，它是金融工具、市場參與者和交易方式等各種金融要素構(gòu)成的綜合體。
政府的管制框架、市場的運(yùn)行框架也是金融體系中密不可分的組成部分。放眼全球，各國金融體系各異，很難概括出一個(gè)統(tǒng)一或“普適”的模式。在不同的管制框架和發(fā)展路徑下，一個(gè)極端是德國，幾家大型銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，金融市場并不活躍; 另一個(gè)極端是美國，金融市場作用舉足輕重。中國則是另一種情況。
一國的金融體系與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的關(guān)系、服務(wù)功能在現(xiàn)實(shí)社會(huì)生活中作用的程度，決定了這一體系的發(fā)展階段。在中國，新金融的產(chǎn)生深刻反映了這些年來中國社會(huì)的結(jié)構(gòu)性變化。
一、新金融的理論邏輯
新金融是客觀現(xiàn)象，因?yàn)樗呀?jīng)是天際帆影，冉冉而來。新金融的出現(xiàn)與新時(shí)代的幾個(gè)變化深切相關(guān)：
從金融在國家治理結(jié)構(gòu)中的功能作用來考察，黨的十八大以來，黨和國家及社會(huì)政治關(guān)切從經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，尤為關(guān)注民生和弱勢群體。在改革開放以來取得的財(cái)富積累的基礎(chǔ)上，解決社會(huì)公平問題被提上更優(yōu)先的議事日程。民生環(huán)境的改善和弱勢群體生存發(fā)展及相關(guān)的社會(huì)熱點(diǎn)、難點(diǎn)、痛點(diǎn)問題得到各級(jí)黨委和政府的高度關(guān)注，各種社會(huì)資源逐步向這些領(lǐng)域聚集。金融一馬當(dāng)先，扮演重要角色。
從經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景上考察，隨著經(jīng)濟(jì)動(dòng)能轉(zhuǎn)換和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以規(guī)模增長為標(biāo)志的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式向質(zhì)量效益型模式轉(zhuǎn)變。以投資拉動(dòng)為主要?jiǎng)恿Φ慕?jīng)濟(jì)增長模式持續(xù)長達(dá)30余年后，逐漸被消費(fèi)升級(jí)帶來的需求拉動(dòng)為主的經(jīng)濟(jì)增長模式所替代。與此相適應(yīng)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，以民生改善為背景的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)運(yùn)用等進(jìn)入前所未有的新發(fā)展階段。金融業(yè)迎來新的機(jī)遇期。中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過30余年高速增長后，各種制度紅利、人口紅利、生態(tài)紅利、資源紅利日漸式微，亟需優(yōu)化資源、提升結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。
事實(shí)上“三駕馬車”對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率從 2010 年以來逐漸發(fā)生此消彼長的變化。2014 年成為一個(gè)拐點(diǎn)，消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到 48.8%，超過了投資與貿(mào)易對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率。
供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求各種經(jīng)濟(jì)資源流向市場的供應(yīng)即產(chǎn)品一端。金融體系作為配置經(jīng)濟(jì)資源的重要中介和加速器，扮演著重要角色。以投資拉動(dòng)為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)金融在融資領(lǐng)域發(fā)揮了巨大作用，但從結(jié)構(gòu)看，融資和信用杠桿的作用更多傾向于基礎(chǔ)設(shè)施和虛擬經(jīng)濟(jì)，最終對產(chǎn)品數(shù)量和質(zhì)量的推動(dòng)作用有限。新金融則以民生為出發(fā)點(diǎn)，通過市場均衡推動(dòng)，使消費(fèi)的動(dòng)力作用于產(chǎn)品端的增長和升級(jí)。這為整個(gè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供了巨大助力。
經(jīng)濟(jì)背景的變化對金融功能和運(yùn)行模式提出了新要求、展示了新問題，在面對新的挑戰(zhàn)、迎接新的機(jī)遇中，新金融逐漸浮現(xiàn)。如果說傳統(tǒng)金融是在投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)背景下助力擴(kuò)大生產(chǎn)、促進(jìn)市場交易支持經(jīng)濟(jì)的增長，那么新金融則側(cè)重于高質(zhì)量發(fā)展背景下以增進(jìn)民生福祉、推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)從而夯實(shí)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長基礎(chǔ)為己任。
全球經(jīng)濟(jì)周期從高速擴(kuò)張進(jìn)入深度調(diào)整，貨幣市場從加息轉(zhuǎn)入降息通道，人民幣國際化進(jìn)程加快，促使各經(jīng)濟(jì)體和全球市場更多依賴需求動(dòng)力。尤其是2008年的華爾街金融危機(jī)，暴露了傳統(tǒng)金融體系無法扼制金融泡沫的缺陷。金融體系也逐步從擴(kuò)張型向價(jià)值型轉(zhuǎn)變，在此意義上，新金融模式已呼之欲出。
還有新技術(shù)運(yùn)用。新金融必然是以建立在新技術(shù)應(yīng)用基礎(chǔ)上的新功能為鮮明特征?；ヂ?lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)推動(dòng)了消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，催生了科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新。技術(shù)對金融的賦能，使得傳統(tǒng)金融體系無法企及的領(lǐng)域和人群變得越來越容易獲取到便捷安全的信貸、支付和財(cái)富管理等服務(wù)?？萍加薪鉀Q問題的能力，而銀行作為資源整合者，整理數(shù)據(jù)的能力比其他任何一個(gè)行業(yè)都強(qiáng)。在科技快速發(fā)展的背景下，科技公司大咖們深思遠(yuǎn)謀地力圖通過創(chuàng)新跨界取代金融機(jī)構(gòu)的某些功能，而銀行則憑借實(shí)力筑墻防御。其實(shí)，與其對抗不如融合，形成科技賦能金融、金融賦能社會(huì)的良性市場循環(huán)。
事實(shí)上金融科技運(yùn)用已經(jīng)讓社會(huì)廣泛受益。根據(jù)安永《2019 年全球金融科技采納率指數(shù)》報(bào)告，中國的消費(fèi)者金融科技采納率為 87%，與印度并列世界第一。95%的受訪者表示已經(jīng)使用至少一種金融科技服務(wù)進(jìn)行移動(dòng)端貨幣轉(zhuǎn)賬和支付。中國的中小企業(yè)金融科技采納率世界最高，達(dá)到 61%，美國次之（23%）。根據(jù)畢馬威《金融科技脈搏》報(bào)告，2019 年上半年中國金融科技企業(yè)(包括風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金及并購交易)的融資總額為 25 億美元，同時(shí)在亞太區(qū)十大金融科技交易排名中占據(jù)四個(gè)席位，繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢。
從功能上看，金融作為當(dāng)前最有效最有針對性的“溫柔的手術(shù)刀”，社會(huì)賦予了其新的責(zé)任。金融承擔(dān)著社會(huì)治理中最重要的資源配置功能，是諸多社會(huì)難點(diǎn)與痛點(diǎn)問題的直接面對者。做得不好，便顯冷酷；做得到位，便顯溫柔。因此，新金融的社會(huì)屬性使然，要求金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)用好金融這把“溫柔的手術(shù)刀”去破解經(jīng)濟(jì)社會(huì)的痛點(diǎn)。尤其是長期被“冷落”的“三農(nóng)”、小微等金融服務(wù)問題，更應(yīng)該是新金融關(guān)注的焦點(diǎn)，這些實(shí)際上也是新市場的重要增長點(diǎn)。
這些變化驅(qū)動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)功能完善與配置、商業(yè)模式創(chuàng)新、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場取向劃分、客戶演化和結(jié)構(gòu)演替，也在重塑完全新型的金融生態(tài)。因此，冠之以“新金融”恰逢其時(shí)。
二、傳統(tǒng)金融的難點(diǎn)與痛點(diǎn)
金融體系作為國家治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，其存在的價(jià)值取決于與所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的契合度，以及能否為某一區(qū)域的個(gè)人、企業(yè)及各類機(jī)構(gòu)提供充分的服務(wù)。如果服務(wù)不充分、需求不滿足，則說明這個(gè)體系存在缺陷。
服務(wù)功能上，傳統(tǒng)金融體系在觀念和實(shí)務(wù)兩方面都存在諸多缺陷。在價(jià)值取向上過于強(qiáng)調(diào)對資本負(fù)責(zé)，以資本回報(bào)為中心、以經(jīng)濟(jì)效益為導(dǎo)向，由此也形成金融資源過于向城市、向大中型企業(yè)、向發(fā)達(dá)地區(qū)、向財(cái)富群體聚集的格局。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)資本回報(bào)率高于制造業(yè)、其他服務(wù)業(yè)，更遑論農(nóng)業(yè)等第一產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的偏頗是必然發(fā)生的，金融風(fēng)險(xiǎn)也成為大概率事件。比較顯見的例子是中小企業(yè)融資難融資貴、大眾投資渠道豐富度不夠、房價(jià)泡沫高企、百姓住房剛需難以滿足，等等。更為突出的問題是“三農(nóng)”金融服務(wù)嚴(yán)重缺位。中國金融服務(wù)的覆蓋率和滿足度還不足 50%，主要是“三農(nóng)”領(lǐng)域和農(nóng)村人口金融服務(wù)的缺乏造成的。這是因?yàn)殚L期以來金融體系是建立在投資拉動(dòng)為主的經(jīng)濟(jì)增長模式基礎(chǔ)上的，金融資源自然優(yōu)先流向城市。新時(shí)代啟始，上述基礎(chǔ)正在發(fā)生變化。
這些缺陷造成了社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中一些歷久彌艱的難點(diǎn)和痛點(diǎn)。直面和解決傳統(tǒng)金融體系無法解決的難點(diǎn)、痛點(diǎn)和服務(wù)障礙正是新金融崛起的出發(fā)點(diǎn)。新金融是曲徑通幽之后的光明，是邁入新時(shí)代的階梯，也是補(bǔ)苴傳統(tǒng)金融缺陷的基礎(chǔ)。
首先，長期以來對“三農(nóng)”的金融支持服務(wù)往往浮于政策和道義，農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民的金融服務(wù)獲得感不明顯。雖然全國主要金融機(jī)構(gòu)都在踐行普惠金融，但從宏觀上來看，涉農(nóng)貸款余額占比逐年下降。
“三農(nóng)”問題的根源在于城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，而金融服務(wù)的缺位是二元結(jié)構(gòu)長期難以打破的重要原因。建立全新的“三農(nóng)”現(xiàn)代金融體系，完善“三農(nóng)”金融市場，為振興鄉(xiāng)村伸出金融之援手、發(fā)出金融之助力，是新金融發(fā)展的市場動(dòng)力和理論源泉。
其次，近年來在 P2P、理財(cái)、投資、股市、保險(xiǎn)、小額信貸等方面，金融欺詐現(xiàn)象多發(fā)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018 年各類金融欺詐新收案件 8,400 余件，非法集資詐騙犯罪風(fēng)險(xiǎn)防控壓力增大，貸款詐騙、金融憑證詐騙發(fā)案量有所抬頭。這些現(xiàn)象的產(chǎn)生背景與金融機(jī)構(gòu)對大眾服務(wù)不到位具有內(nèi)在關(guān)聯(lián)。一是金融理財(cái)產(chǎn)品不足，群眾對財(cái)產(chǎn)性收入的渴望無法滿足，客觀上給金融欺詐留下空間。二是普惠金融尚不完善，有些金融機(jī)構(gòu)把普惠金融與公益活動(dòng)混為一談，忽略了針對薄弱領(lǐng)域和弱勢群體的金融產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)下沉。三是金融信息透明度不足，除了部分上市金融機(jī)構(gòu)，仍有大量金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、表外業(yè)務(wù)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的披露和提示還比較模糊，不法之徒利用信息不對稱空間牟利，甚至盜用金融機(jī)構(gòu)信用。新金融正是直指群眾的切身利益訴求，充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和現(xiàn)代風(fēng)控技術(shù)，發(fā)力拓展普惠金融，祛除大眾金融生態(tài)環(huán)境的污垢。
第三，傳統(tǒng)金融體系長期以來深受三大觀念的影響。一是過于追求績效，尤其是當(dāng)期和短期績效。由于激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)偏差，大多金融機(jī)構(gòu)存在過度激勵(lì)問題，導(dǎo)致經(jīng)營中短期行為和忽視普惠的現(xiàn)象。二是過于強(qiáng)調(diào)對資本負(fù)責(zé)，片面迎合股東對投資回報(bào)的要求，從而弱化了對社會(huì)大眾、小微企業(yè)等“低收益”客戶訴求的響應(yīng)。三是過于追求規(guī)模，在業(yè)務(wù)上向往熱點(diǎn)、向往城市，追逐泡沫、追逐虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和資本市場中的高收益，賺快錢。正因如此，農(nóng)民、學(xué)生、城市貧民這些弱勢群體和規(guī)模小抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者客觀上受到了傳統(tǒng)金融體系的冷落。新金融就是要通過改善民生領(lǐng)域金融服務(wù)，重構(gòu)信用體系，降低準(zhǔn)入門檻，來紓解這些人群和企業(yè)的焦慮。
第四，風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管、市場之間的失衡。傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系源于各個(gè)版本的《巴塞爾協(xié)議》，并在實(shí)際操作中不斷引入了國際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，這是非常正確的進(jìn)程。但是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理是收益與風(fēng)險(xiǎn)、資本的均衡，簡而言之收益大于風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)就是可行的。資本充足率和撥備覆蓋率也不是越高越好。長期以來，金融體系的風(fēng)控與監(jiān)管博弈，陷入了既追求低風(fēng)險(xiǎn)又要求高收益、高資本回報(bào)的怪圈。也正是在這樣壓力下，不少高收益高風(fēng)險(xiǎn)、低收益低風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和項(xiàng)目很難獲得金融資源，“三農(nóng)”領(lǐng)域和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者更是難乎其難。新金融就是要通過大數(shù)據(jù)、AI、區(qū)塊鏈等新技術(shù)搭建更有效更合理的風(fēng)控體系。
第五、傳統(tǒng)金融體系的主體對社會(huì)邊緣群體的支付結(jié)算等基礎(chǔ)服務(wù)支持不完整。應(yīng)該說這些年興起的第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)金融，正是克服傳統(tǒng)金融體系缺陷的產(chǎn)物。隨著支付方式的進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，現(xiàn)金減少了，賬戶使用更方便了，技術(shù)提升必然倒逼傳統(tǒng)金融體系走向新金融。從建設(shè)銀行實(shí)踐看，邁出的步伐不可逆轉(zhuǎn)。
三、新金融的表現(xiàn)
現(xiàn)代金融兼具深刻的貨幣屬性、信用屬性和社會(huì)功能屬性。在傳統(tǒng)金融體系中，以存貸匯和資產(chǎn)托管為基本功能的銀行等金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)、大眾之間存在一條巨大的信用鴻溝，不符合既定準(zhǔn)入條件的客戶難以獲得金融服務(wù)。從金融的社會(huì)功能看，大批成長中的中小微企業(yè)和個(gè)人無法獲得金融資源，顯然這是不公平的。新金融正在跨越這道鴻溝。
新金融作為新發(fā)展理念催生了與經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)相適應(yīng)的、服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展和人民對美好生活向往的新金融形態(tài)，其特質(zhì)性表現(xiàn)的確令人耳目一新。
其一，普惠金融的發(fā)展。普惠金融的本質(zhì)主要體現(xiàn)在社會(huì)成員對金融服務(wù)的獲得感及金融服務(wù)的覆蓋面和客群結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)金融體系受經(jīng)濟(jì)背景的影響，主要滿足了經(jīng)濟(jì)快速增長過程中國企、大中型企業(yè)、重大項(xiàng)目、財(cái)富群體 (“二八定律”中 20%部分)的金融需求；相對而言，中小企業(yè)、中產(chǎn)大眾和弱勢群體的金融服務(wù)并沒有得到滿足。尤其是農(nóng)村農(nóng)業(yè)農(nóng)民，更是猶隔濃霧，望而不及。新金融的鮮明特征，就是在普惠金融的旗幟下破解上述難題。新金融行動(dòng)正是從這樣的理論角度和實(shí)務(wù)立場出發(fā)的新舉措。
其二，價(jià)值觀的調(diào)整。新金融一改傳統(tǒng)金融體系下經(jīng)營貨幣的特殊角色和法定利率的優(yōu)勢空間所養(yǎng)成的“居高臨下”的市場地位，轉(zhuǎn)向與民生共進(jìn)、與大眾共享，放棄規(guī)模觀念，追求價(jià)值成長，以服務(wù)換取收益，不與民爭利、不與企業(yè)爭利。致力于依靠技術(shù)賦能建立新型服務(wù)體系，并延伸賦能社會(huì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)更加有效全面平衡發(fā)展。
其三，金融資源的共享。傳統(tǒng)金融發(fā)展中積累的豐富金融資源只有在開放共享中才能獲得新的邊際效用和價(jià)值發(fā)現(xiàn)。
金融資源不僅僅是資本，最重要還在于人才。全國金融業(yè)的從業(yè)人員超過800萬人，眾所周知，這是個(gè)集聚大量優(yōu)秀人才的行業(yè)。由于行業(yè)特點(diǎn)，金融人才專業(yè)知識(shí)背景廣闊、解決實(shí)際問題的能力強(qiáng)，這筆巨大資源屬于全社會(huì)。在新時(shí)代大背景下，傳統(tǒng)封閉的銀行人力資源管理方式將會(huì)被行業(yè)內(nèi)整合和跨行業(yè)融合的人力資源平臺(tái)所替代，更多的金融從業(yè)者在新金融全新的服務(wù)方式下與社會(huì)各領(lǐng)域深度合作，將在推動(dòng)整體社會(huì)進(jìn)步和具體行業(yè)發(fā)展中釋放出巨大的能量。
全國金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)分布沒有任何商業(yè)機(jī)構(gòu)可以比肩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)22萬余個(gè)，各類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)約百萬以上，覆蓋全國大部分地區(qū)。應(yīng)該說這些網(wǎng)點(diǎn)都是社會(huì)資源的重要組成部分，在網(wǎng)絡(luò)替代率漸高的今天，跳出競爭的思維，推動(dòng)資源的分享，發(fā)揮出這些網(wǎng)點(diǎn)資源的邊際效用，使之更有效更廣泛地服務(wù)社會(huì)，是新金融的重要表現(xiàn)。除此以外，物理網(wǎng)點(diǎn)在方便公眾飲水、如廁、躲雨、停歇等方面也能發(fā)揮獨(dú)特的社會(huì)服務(wù)功能。
其四，金融科技的發(fā)展。現(xiàn)代科技運(yùn)用和數(shù)據(jù)采集與分析能力提升，既消解資源壁壘，打造數(shù)字化生產(chǎn)要素跨界流動(dòng)和共享平臺(tái)，使社會(huì)各界在共享中實(shí)現(xiàn)共贏，同時(shí)也使以前無法覆蓋和滿足的服務(wù)能夠通過網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)通信、自助設(shè)備、智能終端等新金融功能和生態(tài)得以實(shí)現(xiàn)，讓每一個(gè)社會(huì)成員都分享到金融資源、獲取到金融服務(wù)。這是新金融的另一個(gè)標(biāo)識(shí)。例如，銀行在長期經(jīng)營中積累了海量數(shù)據(jù)，在制定確切穩(wěn)妥的數(shù)據(jù)范圍和脫敏策略、依法依規(guī)充分保護(hù)客戶隱私的前提下，可以為客戶提供充分的研究數(shù)據(jù)源和開放的使用環(huán)境。銀行的網(wǎng)點(diǎn)也將成為政府政務(wù)服務(wù)場所的延伸，充分體現(xiàn)出新金融的包容共享。這些都打破了傳統(tǒng)金融的神秘與養(yǎng)尊處優(yōu)的氛圍，使金融的現(xiàn)代性與普惠性得到充分發(fā)揮。
其五，服務(wù)模式的創(chuàng)新。新金融著力提升對小企業(yè)和普通大眾的新型金融服務(wù)能力。金融機(jī)構(gòu)尤其商業(yè)銀行有能力也有責(zé)任在小企業(yè)、消費(fèi)者、創(chuàng)業(yè)者與高校、投資機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間架起一座科研創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化的橋梁，不斷提升產(chǎn)學(xué)研對接服務(wù)水平和協(xié)同創(chuàng)新能力。打造“金融 +科技+產(chǎn)業(yè)+教育”綜合孵化生態(tài)，提供客戶全生命周期金融支持和信貸、支付、匯兌、風(fēng)控、理財(cái)?shù)攘Ⅲw化金融服務(wù)。
其六，發(fā)展現(xiàn)代“三農(nóng)”金融。傳統(tǒng)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場價(jià)值取向的推動(dòng)下，客觀上存在金融資源向城市聚集而“冷落”“三農(nóng)”的現(xiàn)象。新金融發(fā)力的重要領(lǐng)域就是現(xiàn)代“三農(nóng)”金融。這需要打破傳統(tǒng)金融體系市場分工的落后觀念，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)面向“三農(nóng)”問題，走進(jìn)農(nóng)村、親近農(nóng)民、支持農(nóng)業(yè)，為國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展扎穩(wěn)“三農(nóng)”根基。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、數(shù)據(jù)技術(shù)、支付技術(shù)高度發(fā)達(dá)的今天，金融機(jī)構(gòu)走向農(nóng)村，為鄉(xiāng)村振興出力、為精準(zhǔn)扶貧提供平臺(tái)，已具備現(xiàn)實(shí)條件。
其七，金融機(jī)構(gòu)及功能服務(wù)的平臺(tái)化。傳統(tǒng)金融體系通過競爭，劃分和細(xì)化市場，強(qiáng)調(diào)了產(chǎn)品對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的引領(lǐng)。新金融則更強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)與功能適應(yīng)大眾的不同需求，其核心服務(wù)能力和產(chǎn)品開發(fā)更趨向于平臺(tái)功能的打造，也就是為社會(huì)和大眾的生產(chǎn)生活提供多元化服務(wù)平臺(tái)，如金融科技平臺(tái)、房屋租賃平臺(tái)、志愿者下鄉(xiāng)平臺(tái)、企業(yè)員工培訓(xùn)平臺(tái)等等。
四、新金融與“第二發(fā)展曲線”
就全球來看，傳統(tǒng)金融體系在上世紀(jì)下半葉和本世紀(jì)初得到長足發(fā)展進(jìn)步。我國則在改革開放的強(qiáng)勢推動(dòng)下逐步形成了與經(jīng)濟(jì)快速增長相適應(yīng)的金融體系。投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)與內(nèi)需逐步擴(kuò)大給金融業(yè)發(fā)展帶來了前所未有的機(jī)遇，資產(chǎn)規(guī)模、利潤總額、資本回報(bào)、技術(shù)運(yùn)用、人才聚集，網(wǎng)點(diǎn)布局和業(yè)務(wù)品種都發(fā)揮到極致。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)來臨和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，市場對金融服務(wù)的需求也發(fā)生了本質(zhì)變化。傳統(tǒng)金融的“護(hù)城河”已經(jīng)失守，盈利空間不斷收窄，片面追求資本回報(bào)必然帶來資本邊際回報(bào)的下降。新金融面臨的首要挑戰(zhàn)就是如何跳出傳統(tǒng)發(fā)展路徑，尋得新的商業(yè)模式和經(jīng)營空間。這就需要在 B 端、C 端、G 端找到新的增長點(diǎn)，形成新的市場化平臺(tái)，全力開啟“第二發(fā)展曲線”，創(chuàng)新未來動(dòng)力引擎：著力B端賦能，營造共生共榮生態(tài)，做企業(yè)全生命周期伙伴;強(qiáng)化 C 端突圍，根植普羅大眾，做百姓身邊有溫度的銀行;推進(jìn) G 端連接，助力社會(huì)治理，成為國家信賴的金融重器。
管理思想大師查爾斯·漢迪在闡述他的“第二曲線理論”時(shí)說道:“當(dāng)你知道你該走向何處時(shí)，你往往已經(jīng)沒有機(jī)會(huì)走了。”漢迪把從拐點(diǎn)開始的增長線稱為“第二曲線”。如果說前一個(gè)時(shí)期的快速發(fā)展模式以及豐富的金融產(chǎn)品與服務(wù)能力構(gòu)成了中國金融業(yè)的第一條發(fā)展曲線的話，那么面對經(jīng)濟(jì)社會(huì)變革和技術(shù)革命帶來的種種拐點(diǎn)，新金融行動(dòng)所著力探索的就是中國金融業(yè)發(fā)展的“第二曲線”。
“第二發(fā)展曲線”的本質(zhì)是新金融的商業(yè)模式創(chuàng)新。要在傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)兩個(gè)重要轉(zhuǎn)向:一是從傳統(tǒng)的搶存款轉(zhuǎn)向抓痛點(diǎn)。痛點(diǎn)即機(jī)會(huì)，以解決痛點(diǎn)的綜合金融方案獲取市場的豐厚回報(bào)；二是從硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)轉(zhuǎn)向軟件的智慧生態(tài)構(gòu)造。創(chuàng)造出“第二發(fā)展曲線”的路徑，實(shí)現(xiàn)新的商業(yè)模式。例如，“三農(nóng)”金融拓展了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)和農(nóng)民客戶，“村口銀行”不僅方便了農(nóng)民，也通過組織大學(xué)生志愿者下鄉(xiāng)培育了未來的優(yōu)質(zhì)客群。勞動(dòng)者港灣使得金融機(jī)構(gòu)親近了普羅大眾，深化了客戶關(guān)系。網(wǎng)點(diǎn)作為政務(wù)平臺(tái)使金融機(jī)構(gòu)同政府的社會(huì)治理目標(biāo)更貼合，也由此更準(zhǔn)確地了解客戶新需求。房屋租賃平臺(tái)不僅為宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供渠道，為平抑房價(jià)發(fā)揮作用，也為銀行聚攏了客戶，擴(kuò)大了各類金融服務(wù)的覆蓋。
不同的金融機(jī)構(gòu)有不同的“第二發(fā)展曲線”形態(tài)，但其宗旨都會(huì)歸于新金融和這個(gè)時(shí)代的主題。
五、科技賦能金融與金融賦能社會(huì)
從自動(dòng)柜員機(jī)問世到無人銀行的出現(xiàn)，歷史上每一次科技革命都帶來金融行業(yè)的重大變革。這就好像一顆糖放進(jìn)水中，糖看似消失了，但其實(shí)水變甜了，糖只是融在了水中。當(dāng)前，我們正處于新一輪科技革命和行業(yè)變革的歷史交匯期。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能已然在重塑金融業(yè)所倚賴的信用基礎(chǔ)；隨著 5G、物聯(lián)網(wǎng)、邊緣計(jì)算等技術(shù)的積累進(jìn)化，金融服務(wù)將嵌入任何一個(gè)數(shù)字場景中，變得更加無形無感和無處不在?？萍颊趶牡讓踊A(chǔ)設(shè)施躍升為頂層創(chuàng)新先導(dǎo)，驅(qū)動(dòng)銀行的流程再造、組織變革和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，并催生出智能化、普惠化、無界化的新金融。
我們認(rèn)為，新金融是以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以科技為核心生產(chǎn)工具、以平臺(tái)生態(tài)為主要生產(chǎn)方式的現(xiàn)代金融供給服務(wù)體系。與傳統(tǒng)金融相比，新金融有三個(gè)重大改變。
一是服務(wù)內(nèi)涵的變化。新金融深入到智慧政務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管、新型智慧城市等“數(shù)字中國”建設(shè)的各個(gè)領(lǐng)域，基于融合金融洞察能力、科技創(chuàng)新能力和數(shù)字治理能力，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)高效透明的政府運(yùn)行、精準(zhǔn)智能的城市管理和泛在便利的民生服務(wù)，助力國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。
二是服務(wù)能級(jí)顯著提升。銀行不再僅僅是融資等傳統(tǒng)金融服務(wù)的提供者，而是融智賦能的資源整合者。通過為企業(yè)提供專業(yè)解決方案、科技基礎(chǔ)設(shè)施和集成金融服務(wù)，幫助企業(yè)提升資源配置效率、降低交易成本、有效管理風(fēng)險(xiǎn)，成為與企業(yè)共生共榮的全生命周期伙伴，以新金融助力數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化協(xié)同發(fā)展。
三是服務(wù)人民美好生活的方式更加靈活多元。金融如水，可以引進(jìn)滲透到基層大地，金融走出銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)，作為底層服務(wù)和觸角，廣泛融入了住房、交通、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等各種生活場景，有效感知需求，為普羅大眾提供觸手可及、無處不在、精準(zhǔn)直達(dá)的溫暖服務(wù)。銀行變“從動(dòng)式”服務(wù)為“能動(dòng)式”融合，化解社會(huì)痛點(diǎn)、賦能社會(huì)進(jìn)步。這是新金融的本質(zhì)要求，也是銀行在新時(shí)代實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由路徑。
六、戰(zhàn)略重構(gòu)
正如老子所言:“后其身而身先，外其身而身存。”這也是新金融戰(zhàn)略重構(gòu)的哲學(xué)根由。
銀行是技術(shù)密集和人才密集的地帶，所有的積累和財(cái)富本質(zhì)上都是社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的沉淀。如何更好地發(fā)揮金融的財(cái)富聚集功能，更好地服務(wù)于社會(huì)，是新金融的戰(zhàn)略方向。
新金融的形成是一個(gè)漸進(jìn)過程。新金融會(huì)帶來監(jiān)管格局的變化、政府對金融的關(guān)系變化、貨幣政策的依據(jù)變化。新金融不是對舊金融體系的解構(gòu)，而是凸顯新功能的作用，更深層、更充分地回應(yīng)社會(huì)的金融服務(wù)需求和民生關(guān)切，并由此形成新的商業(yè)模式，把握新的商業(yè)機(jī)遇，形成新的戰(zhàn)略路徑。
戰(zhàn)略重構(gòu)的要點(diǎn)是處理好傳統(tǒng)金融體系與新金融的關(guān)系。新金融不是對傳統(tǒng)金融的否定，而是在傳統(tǒng)優(yōu)勢消失后重構(gòu)新的優(yōu)勢。檢視和解決傳統(tǒng)金融體系下形成的社會(huì)金融痛點(diǎn)，需要新的觀念、新的產(chǎn)品、新的商業(yè)模式、新的金融工具、新的風(fēng)控方法。從這個(gè)意義上看，新金融雖道阻且長，但行且將至。
擺脫規(guī)模沖動(dòng)，追求卓越服務(wù)，緊扣社會(huì)脈搏，擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任，紓解社會(huì)痛點(diǎn)，分享社會(huì)價(jià)值，這些都是新金融的題中之義。以金融這把“溫柔手術(shù)刀”為黨和政府分憂，指向大眾難點(diǎn)發(fā)力、針對社會(huì)痛點(diǎn)施策，防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)于未萌，在彌補(bǔ)舊體系缺陷中拓展新市場、在解決社會(huì)痛點(diǎn)中發(fā)現(xiàn)新機(jī)遇，使銀行的商業(yè)價(jià)值與社會(huì)功能實(shí)現(xiàn)有機(jī)統(tǒng)一，這將成為新金融的戰(zhàn)略重構(gòu)目標(biāo)。
七、新時(shí)代的銀行家情懷
新金融對銀行家的要求直指社會(huì)責(zé)任的擔(dān)當(dāng)。所謂“上善若水”，正是當(dāng)代銀行家應(yīng)有的高度和情懷。新時(shí)代需要銀行家本著以黨和國家大局為重的胸襟、以人為本對弱勢群體的關(guān)懷，本著對新戰(zhàn)略的精衛(wèi)填海般的堅(jiān)持、對社會(huì)責(zé)任的堅(jiān)守、對金融市場的尊重，始終以穩(wěn)健務(wù)實(shí)的作風(fēng)和對中國經(jīng)濟(jì)未來的信心去構(gòu)筑新金融的發(fā)展基石與風(fēng)控藩籬。
新金融的發(fā)展需要深化金融改革、調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，這既要勇氣更需要智慧。道之所在，雖千萬人吾往矣。新時(shí)代的銀行家要有這樣的情懷和擔(dān)當(dāng)。
銀行屬于服務(wù)業(yè)，是實(shí)實(shí)在在為大眾服務(wù)的機(jī)構(gòu)，只有回應(yīng)人民的期盼和訴求，才有我們事業(yè)的發(fā)展空間。銀行躺著賺錢的好日子翻頁了，開啟新的篇章正是當(dāng)代銀行家的責(zé)任。
八、建設(shè)銀行的實(shí)踐
近年來，中國建設(shè)銀行一直在發(fā)揮傳統(tǒng)金融優(yōu)勢的基礎(chǔ)上做好新金融的加法，探索新時(shí)代大格局下金融價(jià)值取向與功能作用的更新，在發(fā)展新金融的道路上進(jìn)行了一系列探索。
金融如水，秉持善念之本和善治之道，方能因勢利導(dǎo)以潤澤萬物。建設(shè)銀行堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為引領(lǐng)，聚焦“三個(gè)能力” 建設(shè)，推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)力住房租賃、 普惠金融、金融科技“三大戰(zhàn)略”，開啟“第二發(fā)展曲線”，在新金融探索中邁出了堅(jiān)實(shí)步伐。
一是建立住房租賃平臺(tái)，緩釋社會(huì)住房剛需。經(jīng)過一年多的努力，住房租賃開源生態(tài)初步形成，服務(wù)平臺(tái)覆蓋 94%的地級(jí)以上城市，上線房源超過 1,700 萬套。零散存房、整租公寓、公租房等多種租賃業(yè)態(tài)發(fā)展迅速。開放打造租賃產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，全行合作機(jī)構(gòu)1.17萬家，“圈鏈效應(yīng)”初步形成。通過激活存量房源，并培育新型的財(cái)富管理市場，讓真正的住房需求者不在“居者不易”喟嘆中焦慮。
二是推動(dòng)普惠金融落地，創(chuàng)新模式引領(lǐng)市場。以“科技+金融”利器破解困擾小微企業(yè)多年的融資難融資貴的痼疾。推出“惠懂你”APP ，借助金融科技和大數(shù)據(jù)開展客戶精準(zhǔn)畫像、開發(fā)風(fēng)控模型，基于交易結(jié)算、納稅記錄等大數(shù)據(jù)評估企業(yè)信用，實(shí)現(xiàn)融資服務(wù)全程在線辦理。2018年建行普惠貸款新增2,125億元，占五大行新增總額的50%；今年上半年新增已超過去年全年總額，給小微客戶帶來實(shí)實(shí)在在的融資便利和成本下降。
三是發(fā)力金融科技創(chuàng)新，海納百川匯聚新動(dòng)能。開放整合社會(huì)科技資源，打造建行智慧大腦。推出首批3家“5G?智能銀行”，人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)應(yīng)用更加豐富。對外賦能B端、C端、G端，共享科技紅利，“聚能效應(yīng)”得到釋放。建設(shè)銀行正在從科技成果的應(yīng)用者轉(zhuǎn)變?yōu)閰f(xié)同創(chuàng)新者，從封閉金融體系的參與者轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放金融生態(tài)的超級(jí)合作者，努力以科技的力量造福大眾，以金融的智慧回饋社會(huì)。
四是溫情打造“勞動(dòng)者港灣”，引起社會(huì)同頻共振。向社會(huì)開放“勞動(dòng)者港灣”1.4 萬余個(gè)，累計(jì)服務(wù)約 7,000 萬人次。服務(wù)內(nèi)容不斷豐富，涵蓋綜合政務(wù)、生活便民、扶貧助貧、科技智能、黨建文化、教育培訓(xùn)、特殊群體服務(wù)等，讓老百姓感受到新金融的溫度。建行“勞動(dòng)者港灣”還成為首家被全國總工會(huì)授予“戶外勞動(dòng)者服務(wù)站點(diǎn)”的共建品牌。諸多企業(yè)和社團(tuán)積極響應(yīng)參與，同道者越來越多。
五是開放建設(shè)建設(shè)銀行大學(xué)，打造產(chǎn)教融合新模式。整合建行內(nèi)部和知名高校等社會(huì)上的教育資源，打造互聯(lián)互通、互用共享的學(xué)習(xí)生態(tài)圈。啟動(dòng)“2019-2021 上海行動(dòng)計(jì)劃”，以共同愿景打造新金融產(chǎn)教融合聯(lián)盟。在全國累計(jì)舉辦 7,800 多期“金智惠民”培訓(xùn)班，64萬人參加，使得新金融知識(shí)廣泛惠及社會(huì)大眾。
六是開展萬名學(xué)子暑期下鄉(xiāng)實(shí)踐活動(dòng)。今年 5 月底發(fā)出招募啟事，得到了熱烈響應(yīng)，境內(nèi)外 1,200 余所高校萬名學(xué)子踴躍報(bào)名參加，深入全國 1.08 萬個(gè)村莊開展暑期實(shí)踐活動(dòng)。5,237 名學(xué)生在“裕農(nóng)通”“村口銀行”掛職，6,696 名學(xué)生組成1,226 個(gè)“金智惠民”講師團(tuán)，開展了培訓(xùn) 3,780 期，培訓(xùn)村民 11 萬人次。在這平臺(tái)上，新青年投身到新時(shí)代的火熱社會(huì)實(shí)踐中，在新農(nóng)村希望田野上揮灑智慧、探索新金融的現(xiàn)實(shí)路徑。
七是銀政合作助力社會(huì)治理體系現(xiàn)代化。2018 年開始，建設(shè)銀行為云南地方政府建設(shè)“一部手機(jī)辦事通”，構(gòu)建 APP、PC 端、網(wǎng)點(diǎn)STM、“裕農(nóng)通”、政務(wù)大廳“五位一體”的智慧政務(wù)新格局，助力政府提升治理能力、改善營商環(huán)境、優(yōu)化便民惠民環(huán)境，為云南企業(yè)和人民帶來了實(shí)實(shí)在在的辦事方便和普惠服務(wù)。今年1月10日上線運(yùn)行以來，“一部手機(jī)辦事通”APP 下載量達(dá) 200 多萬次，注冊用戶超過 160 萬人，業(yè)務(wù)辦理量 581萬件。“一部手機(jī)辦事通”平臺(tái)以“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”新模式，率先實(shí)現(xiàn)數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)化，成為政銀科技合作的成功典范和現(xiàn)代治理的“樣板間”。建設(shè)銀行還運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)“民工惠”產(chǎn)品，連接政府部門、業(yè)主、包工頭、勞務(wù)公司、農(nóng)民工和用工管理平臺(tái)，通過金融力量介入保證農(nóng)民工只要打卡上班就能按月拿到薪水。做這個(gè)產(chǎn)品的初心，就是希望有朝一日城市不再出現(xiàn)農(nóng)民工討薪問題，這也是新金融的社會(huì)責(zé)任體現(xiàn)。
八是建立村口銀行，支持鄉(xiāng)村振興。發(fā)力農(nóng)村金融，全行建成“裕農(nóng)通”村頭銀行服務(wù)點(diǎn) 22.4 萬個(gè)，覆蓋全國 33%的行政村。推動(dòng)數(shù)字化金融產(chǎn)品和服務(wù)“下鄉(xiāng)”，暢通農(nóng)村購買國債、安全可靠理財(cái)產(chǎn)品渠道，使農(nóng)民在村口享受到現(xiàn)代金融服務(wù)。謀劃建設(shè)現(xiàn)代“三農(nóng)”金融的新模式。“三農(nóng)”作為關(guān)乎國計(jì)民生的根本性問題，國有大行理應(yīng)主動(dòng)為國分憂、為民盡責(zé)，走在脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興的前列。
通過以上這些舉措，建設(shè)銀行打開了格局、強(qiáng)化了初心，更增強(qiáng)了推動(dòng)新金融實(shí)踐的信心。在探索中我們逐步形成了新的商業(yè)模式，即在解決痛點(diǎn)服務(wù)民生中抓住機(jī)遇，運(yùn)用科技創(chuàng)新、服務(wù)消費(fèi)需求、建設(shè)平臺(tái)生態(tài)、獲取新生客戶、拓展?fàn)I收來源、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。實(shí)踐證明，新金融戰(zhàn)略重構(gòu)后得到有力有效的執(zhí)行，成果也體現(xiàn)在良好的業(yè)務(wù)指標(biāo)上：今年上半年中報(bào)業(yè)績顯示，建設(shè)銀行總資產(chǎn)超過243,831億元，增幅5%。利潤1,557億元，增幅5.59%，ROA為1.31%，ROE達(dá)到15.62%。核心資本充足率為 13.7%，不良貸款率（1.43%） 較去年底下降 0.03個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率達(dá)到 218%。這樣一份優(yōu)良的業(yè)績答卷，同建設(shè)銀行這兩年開展的新金融行動(dòng)有著深刻的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。
方向既已確定，就不畏路途遙遠(yuǎn)。建設(shè)銀行將努力在新金融的道路上奮力進(jìn)取。
總之，新金融已成為當(dāng)代金融的最重要特征。站在歷史的高點(diǎn)、站在社會(huì)的立場、站在未來的視域觀察當(dāng)代金融走向，盡管新金融在理論上有待完善、實(shí)踐上有待探索，但筆者堅(jiān)信，金融的宏大并不是目標(biāo)，金融的偉大才值得追求。
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