很多人都問，為什么中國出不了巴菲特？
巴菲特很早就很有名了，最近30年基本上一直在福布斯世界富豪排行榜上穩(wěn)居前三名。在美國模仿巴菲特的人非常多，但到現(xiàn)在也沒有出現(xiàn)第二個巴菲特。
原因肯定有很多，但我想，最重要的那個原因，正是巴菲特本人所說：“我是個好投資家，因為我是個企業(yè)家。我是個好企業(yè)家，因為我是投資家。”
一般的人，要么只懂企業(yè)，要么只懂投資。而巴菲特既懂企業(yè)，又懂投資，既是企業(yè)家，又是投資家，正是這樣雙劍合璧，讓巴菲特比企業(yè)家賺的更多，比投資家做的更大。大部分人是一條腿走路，巴菲特是兩條腿飛奔，優(yōu)勢大多了。
企業(yè)家，投資家，沒有一個是學(xué)校里教出來的。學(xué)校里可以教你知識，但書本上的知識和實踐上的能力在理論上是一回事，在實踐上完全是兩回事。不信你可以背一套拳擊理論，但上了擂臺，你還沒有背完一句理論，就讓人打掉門牙了。
巴菲特的投資能力和企業(yè)經(jīng)營能力，都是不斷實踐摸索積累逐步培養(yǎng)出來的，不是大學(xué)畢業(yè)才開始干，而是從小學(xué)就開始干了。所以，要成為巴菲特，得從娃娃抓起。
今天我就講巴菲特從企業(yè)家到投資家的兩個經(jīng)典案例，希望能對你培養(yǎng)孩子的管理能力和投資能力有所幫助。中國要出巴菲特，還需要幾代人慢慢從小培養(yǎng)。
巴菲特一生投資最成功的股票有兩個：第一個是華盛頓郵報，最多時賺了160倍，可以說是巴菲特在股市長期投資的第一桶金。第二個是可口可樂，十年十倍賺了120億，這是巴菲特在股市上長期投資賺的最大一桶金。賺到這兩桶金，當(dāng)然要歸功于巴菲特是好投資家，但也要歸功于巴菲特是好企業(yè)家，而且從小時候就送過郵報，賣過可口可樂。
沒有從小跟這兩家企業(yè)打交道做生意的基礎(chǔ)，巴菲特不可能對這兩家公司有深刻的了解，也不可能如此堅決地重倉投資，又如此堅持二三十年長期持股。買股票就是買公司，買公司就要買好公司。企業(yè)家知道什么是好公司，但投資家知道什么是好價格，再好的公司價格太高也不是好投資。好公司加上好價格才是好投資。企業(yè)家加投資家，才能賺大錢。
從送報紙到買報業(yè)股：《華盛頓郵報》
巴菲特在13歲初二的時候，開始當(dāng)報童送報紙。開始有三條早上送報的線路，一條是送《華盛頓郵報》，兩條送《時代先鋒報》。巴菲特必須每天早上4點起床送報，圣誕節(jié)也不例外。他生病了，媽媽幫他送，但錢還要歸他。
后來，巴菲特說服郵報管送報的發(fā)行經(jīng)理，把威徹斯特這個社區(qū)分給他，這是個高檔小區(qū)，有5棟大樓，住著六個參議員、陸軍上校和最高法院的法官，很多有頭有臉的大人物都住在這里。
巴菲特的業(yè)務(wù)量一下子大了很多。于是他不再送《時代先鋒報》，專門只送《華盛頓郵報》。
巴菲特每天早上4點起床，穿上破網(wǎng)球鞋，拿著公交卡就出門了，早飯也不吃。4點半到威徹斯特小區(qū)門口，再把一捆捆報紙分開包成小捆，一家家送到門口。
第一天，不適應(yīng)，不熟悉，從早上四點半送到上午接近11點，干了6個多小時才送完四百份報紙。
過了一段時間慢慢適應(yīng)了，熟悉了解了，送得也快了。再接下來，開始利用他的數(shù)學(xué)頭腦，規(guī)劃出來一條高效的送報線路。一兩個小時輕松送完四百份報紙。巴菲特還順便賣日歷給報紙訂戶，推銷客戶訂閱新雜志。
巴菲特這樣送報一個月能賺到175美元，一年能賺2000多美元，比他的老師全職工作賺得還多。那個時候是1946年，送了三年報紙，巴菲特攢了五千美元，相當(dāng)于現(xiàn)在的五萬美元。70年前，巴菲特絕對是他那中學(xué)里的學(xué)生首富了，而且都是自己勞動掙的錢。同學(xué)里也有送報的，但送報的效率比巴菲特差多了，能像巴菲特堅持四年送報的更少。
1947年暑假，巴菲特高中畢業(yè)了，趁著暑假打工，到《時代先鋒報》當(dāng)個臨時代班發(fā)行經(jīng)理，管理十來個報童，有時有人請假，巴菲特還得替他送報。盡管只有一個多月的暑假，但是巴菲特感受到，從當(dāng)報童到管報童，從管自己到管人，有很大的不同。
1947年秋天巴菲特上大學(xué)了，到費城讀賓州大學(xué)。送報的工作只能不干了。
1949年夏天，巴菲特轉(zhuǎn)學(xué)回到老家內(nèi)布拉斯加，在鄰近奧馬哈的林肯市讀內(nèi)布拉斯加大學(xué)。他回來第一件事就是，到報社找一份工作，管理《林肯日報》在鄉(xiāng)村地區(qū)的發(fā)行，相當(dāng)于一個報紙的地區(qū)發(fā)行主管，下面六個縣50個報童，都要歸“巴菲特先生”的管轄。巴菲特上午在林肯大學(xué)上課，下午開車到六個縣巡視他管理的送報路線?？臻e時間和當(dāng)?shù)氐挠浾呔庉嬃牧?，侃侃新聞、商業(yè)、政治等等。
如果說當(dāng)報童是拿命賺錢，最主要是自己管好自己，當(dāng)了鄉(xiāng)村發(fā)行主管，主要工作就是管人，相當(dāng)于一個小小的企業(yè)家。管的人多，事就多。有些事你根本想不到。有次巴菲特雇用了貝亞翠斯鎮(zhèn)一個牧師的女兒送報，因為他發(fā)現(xiàn)這個女孩子做事很認真很負責(zé)?？墒擎?zhèn)上另外三個送報的男生馬上辭職：送報這是男人干的活，怎么能讓女人干呢？你別笑，那是1949年，你爺爺才出生不久，新中國剛成立，美國人思想也還相當(dāng)落后呢。
1956年巴菲特自己成立私募基金，開始獨立管理投資。1970年開始控股伯克希爾公司，成了巴菲特的投資平臺。1973年巴菲特投入1000萬美元購買華盛頓郵報的股票。2004年最高峰時這些股票市值漲到17億美元，巴菲特持股30年賺了160倍。
巴菲特能賺這么多，有兩個原因：
一是對行業(yè)看得準(zhǔn)，因為巴菲特送過好多年報紙，能用企業(yè)家的經(jīng)驗和眼光看報業(yè)。巴菲特發(fā)現(xiàn)，報紙業(yè)務(wù)會自然發(fā)展成壟斷，最終一個城市會只有一張報紙?！度A盛頓郵報》就是逐步擊敗競爭對手，成為華盛頓這個城市第一大報。只要能夠占據(jù)當(dāng)?shù)貕艛嗟匚?，報紙就會非常賺錢，哪怕是三流報紙，也很賺錢。當(dāng)然像《華盛頓郵報》這樣的一流大報，更加賺錢。報紙最吸引人讀的是新聞版面，但對報社來說最賺錢的甚至可以說唯一賺錢的是廣告版面。40年前，過去最主要的廣告投放就是報紙，當(dāng)?shù)匚ㄒ坏膱蠹埦褪俏ㄒ坏膹V告平臺，能不賺錢嗎！
巴菲特領(lǐng)悟到報紙行業(yè)的這些東西，不是書本上學(xué)來的，而是好多年一天一天送報慢慢感受出來的。他從做報童到管理報童的發(fā)行經(jīng)理，逐步開始用企業(yè)家的經(jīng)驗和眼光看企業(yè)。
二是看股價看的準(zhǔn)，這是投資家的看家本事。巴菲特1985年在致股東的信中感嘆，投資華盛頓郵報，把一千萬變成五個億！12年賺了50倍，這是他在股票長期投資上賺的第一桶金，從此開始長期投資超級明星股之路。
巴菲特能賺這么多，一是選股選的企業(yè)好，這要歸功于他從小送報對報紙這個企業(yè)的深入了解。二是買股買的價格好。巴菲特1985年說：“我買的價格不到郵報內(nèi)在價值的四分之一。其實傳媒行業(yè)的人，還有那些證券分析師，一看郵報的資產(chǎn)，都能算出來內(nèi)在價值至少值4億，再一看股價，馬上能算出來所有股票市場價值只有1億。我們的優(yōu)勢不是看企業(yè)，也不是看市場，而是綜合比較價值和價格，因為我們的投資理念是價值投資，這是我導(dǎo)師格雷厄姆教給我的：發(fā)現(xiàn)一家好公司的股票價格，和內(nèi)在價值相比，打了很大折扣，你要趁機大量買入這種便宜貨。”
到2004年，巴菲特長期持有的郵報股票市值上漲到17億美元。小的時候送了50萬份郵報，種下了后來投資的種子，如果沒有從小的愛，就不會持有30年，也不可能大賺160倍。
這次投資盈利倍數(shù)高，但總金額不大，讓巴菲特在股票上賺到最大一桶金的是可口可樂，這又要歸因到巴菲特小時候的經(jīng)歷。
從賣可口可樂飲料，到買可口可樂股票
巴菲特6歲第一次喝到可口可樂，結(jié)果從此就愛上喝可口可樂了?，F(xiàn)在巴菲特86歲了，還是一天5罐，這是最低消費。
巴菲特的爺爺開了個雜貨店，這是奧馬哈這個城市第一家。他從小經(jīng)常到爺爺?shù)昀锕洌?慢慢發(fā)現(xiàn)，他喜歡喝的可口可樂，大家都愛喝，是店里最暢銷的飲料。
“要是我也能賣可口可樂，肯定能賺不少錢！可是我又不能開個雜貨店，我沒本錢啊。不過，夏天天熱，買可口可樂還要跑到店里，要是有人送貨上門，多方便啊。”
“爺爺當(dāng)坐商，我當(dāng)行商。”
于是巴菲特從爺爺?shù)昀锱l(fā)一提6瓶可口可樂，批發(fā)價25美分，零售一瓶5分，6瓶30美元，凈賺5分錢，毛利率20%。
巴菲特在夏天炎熱的晚上，沿街叫賣，挨家挨戶， 上門推銷。就是和家人外出度假，也賣可口可樂。有一年他們?nèi)业綈酆扇A州的歐科湖邊度假，家里人在湖邊休息，巴菲特背著可樂，賣給曬日光浴的人，生意很好。巴菲特這么喜歡賣可口可樂，最大的動力就是，這個生意很賺錢。
巴菲特注意到了，可口可樂這個產(chǎn)品有很大的魔力，人人都愛喝。這肯定是個好產(chǎn)品，這肯定是個賺錢的好生意。喝可口可樂的人這么多，這家公司肯定是個賺錢的好公司。
巴菲特前30年的股票投資，主要是買那些股價非常便宜的股票，這些公司一般都很差，什么無煙煤，電車公司，百貨公司，都不是明星企業(yè)，都很平庸。巴菲特天天喝可口可樂，年年看可口可樂公司的年報，可是一股可口可樂的股票也沒有買過。到了1988年，58歲的巴菲特突然開竅了，大腦和眼睛連接上了，一下子看明白了，可口可樂是好產(chǎn)品，可口可樂是好公司，再一算內(nèi)在價值，對比市場價格，發(fā)現(xiàn)可口可樂是個好股票，于是開始大量買入。
1988年買了10億，1989年又買了3億，一共投資13億美元。后來可口可樂十年漲了十倍，1998年變成133億，一只股票十年大賺120億，成了巴菲特賺錢最多的股票。2016年底，巴菲特持有的可口可樂股票市值上漲到170億，巴菲特持股28年，賺了157億美元。
相信喜歡喝可口可樂的人很多，但是能像巴菲特這樣幾十年來每天喝5罐的忠誠粉絲也不容易。
相信喝可口可樂的人非常多，但是賣過可口可樂的人就要少多了，從小就賣可口可樂的人更少了，而正是少年時期沿街挨家挨戶賣可口可樂的經(jīng)驗，給巴菲特留下一生都不會忘記的印象：可口可樂非常好賣，賣可口可樂很賺錢?？纯煽诳蓸纺陥罂磾?shù)據(jù)，和自己叫賣多年可口可樂，感覺是不一樣的。
相信投資行業(yè)知道可口可樂是好公司的人很多，但是敢像巴菲特那樣30年前出手10億美元大筆買入可口可樂股票的投資經(jīng)理人不多，當(dāng)時巴菲特買入時可口可樂市盈率有15倍，比市場平均市盈率高出30%，這一次一直堅持價值投資低價買入的巴菲特卻出了高價，相當(dāng)于成長股的高價。有意思的是，可口可樂此后海外市場銷售爆發(fā)性增長，真的業(yè)績持續(xù)大漲，真的是一只超級成長股，十年股價上漲十倍，巴菲特看企業(yè)的眼光真是無人能比。
順便說一下，其實做投資會讓你更加深入了解企業(yè)。巴菲特賣了好幾年可口可樂，一直以為可口可樂公司是賣飲料的，其實不是。巴菲特看了年報才知道，可口可樂是賣濃縮液的，賣給裝瓶商，把濃縮液裝到瓶子里，再加水，加二氧化碳，可口可樂飲料就出來了。裝瓶商不是可口可樂自己搞的，只是合同供應(yīng)商。中間有過反復(fù)，可口可樂公司也曾把裝瓶商收回來，但最終還是放出去，減少公司資產(chǎn)，搞輕資產(chǎn)運營，這樣才能保證可口可樂能給股東更高的投資收益率。
人生賺錢有三層次：
拿命賺錢，拿人賺錢，拿錢賺錢
我發(fā)現(xiàn)，人這輩子賺錢有三個層次：
第一個層次，拿命賺錢，做個專家。一開始你只能做個員工，多干活，干好活，人在錢在，人到錢到。關(guān)鍵是管好自己，最高層次做個好專家，非你不可。
第二個層次，拿人賺錢，做個企業(yè)家。干的時間長，能力強了，經(jīng)驗多了，逐步升到中層甚至高層，甚至自己當(dāng)老板，管著一幫人，讓別人多干活，干好活，你就能多賺錢，你賺錢靠的不是自己干活，而是管好別人。關(guān)鍵是管好人，最高層次就是做個好企業(yè)家，同樣的人，你來管能讓整個團隊干得更好。
第三個層次，拿錢賺錢，做個投資家。自己不干活，也不管別人干活，把錢放在合適的地方，錢就會自己生出更多的錢。關(guān)鍵是管好錢，你比別人選的公司好，你比別人買的價格好，你比別人拿得住，最高層次就是做個好投資家。
巴菲特先是當(dāng)報童送報，成了送報的小專家；再當(dāng)發(fā)行經(jīng)理管報童，相當(dāng)于中層小企業(yè)家；后來又買郵報的股票，成了報紙傳媒股的投資家。
巴菲特先是天天喝可口可樂，成了非常了解可口可樂產(chǎn)品的小專家；又自己挨家挨戶賣可口可樂，成了賣可樂的小企業(yè)家；最后重倉買入可口可樂股票，成了投資可口可樂的投資家。
沒有當(dāng)過好員工，成不了好企業(yè)家。沒有管過企業(yè)，成不了好投資家。既是投資家，又是企業(yè)家，是巴菲特成為有史以來賺錢最多的投資大師，而且很難復(fù)制的關(guān)鍵原因。
不管是做投資家還是做企業(yè)家，都不是學(xué)校里教出來的，都是實踐中摸索出來的，讓你的孩子早點開始做小生意，做小企業(yè)，做小投資吧，可能這些小小的商業(yè)種子，未來會給你的孩子帶來百億的財富！
第三十四屆CIO班招生
國際CIO認證培訓(xùn)
首席數(shù)據(jù)官（CDO）認證培訓(xùn)
責(zé)編：yulina
免責(zé)聲明：本網(wǎng)站（http://www.www.gypb.net/）內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作媒體供稿和第三方投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。
本網(wǎng)站刊載的所有內(nèi)容（包括但不僅限文字、圖片、LOGO、音頻、視頻、軟件、程序等）版權(quán)歸原作者所有。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，請及時通知本站，予以刪除。
搶沙發(fā)
