在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，可能沒(méi)有哪個(gè)行業(yè)比P2P更曲折。一年前，他們迎來(lái)了P2P的最強(qiáng)監(jiān)管，開(kāi)始苦尋出路，謀求“小額分散”的轉(zhuǎn)型。他們找到了現(xiàn)金貸的出口，并終于可以“賺點(diǎn)錢(qián)了”。但好景不長(zhǎng)，今年12月1日，現(xiàn)金貸的監(jiān)管也落地——P2P好不容易找的出口再次被封堵。就像一次輪回，行業(yè)兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，又回到起點(diǎn)，而這次的起點(diǎn)，甚至比上一次更艱難。
1、危機(jī)四伏
12月1日晚，現(xiàn)金貸監(jiān)管通知出臺(tái)。表面看起來(lái)，通知只針對(duì)現(xiàn)金貸，“但牽一發(fā)動(dòng)全身，實(shí)際上對(duì)P2P的影響也極大”，P2P平臺(tái)的負(fù)責(zé)人郭凱亮稱(chēng)。而這個(gè)影響，是后發(fā)性的。監(jiān)管之后，現(xiàn)金貸逾期風(fēng)暴全面爆發(fā)。“行業(yè)普遍的入催率達(dá)到50%，但也極為難催，能催回來(lái)的，20%都不到”，多位從業(yè)者表示，行業(yè)已如臨深淵。
實(shí)際上，現(xiàn)金貸90%的錢(qián)來(lái)自于P2P，剩下的10%，來(lái)自銀行、信托等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。逾期爆發(fā)最直接影響的，無(wú)疑就是P2P。很多P2P平臺(tái)開(kāi)始“抽貸”，將已給現(xiàn)金貸平臺(tái)的錢(qián)收回；但部分錢(qián)已經(jīng)流入市場(chǎng)，來(lái)不及抽回。“我們給現(xiàn)金貸平臺(tái)3個(gè)億的資金，都已放出去了，我們只能監(jiān)控現(xiàn)金貸平臺(tái)賬戶，對(duì)方催回一些錢(qián)，我們就扣一些”，郭凱亮稱(chēng)。“資金流動(dòng)性降低，整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步爆發(fā)”，郭凱亮并不樂(lè)觀，隨著現(xiàn)金貸的錢(qián)越來(lái)越難收回，P2P的風(fēng)險(xiǎn)可能蔓延，投資人需要提現(xiàn)時(shí)，將出現(xiàn)“提現(xiàn)困難”。“一些P2P已放出去30、40個(gè)億的資金，這是比較危險(xiǎn)的，”郭凱亮稱(chēng)。
據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，目前約有68家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，包括一些頭部公司，如玖富、洋錢(qián)罐、國(guó)美金融等。
部分P2P涉及現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)（數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)貸之家）
各家平臺(tái)的資金撤回情況，暫時(shí)未知。而自建了現(xiàn)金貸的P2P公司，日子則更難過(guò)。“我知道很多平臺(tái)已在賣(mài)盤(pán)了，價(jià)格低至2.5折或3折。”資深從業(yè)者老七，已開(kāi)始做起買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)接的撮合生意。接盤(pán)俠中，不乏大型國(guó)企或央企。老七分析，后者的目的，或是將其作為金融板塊的補(bǔ)充，或是盤(pán)活資金。
但近一個(gè)月，老七促成的買(mǎi)賣(mài)不多。
“買(mǎi)方顧慮太多：標(biāo)的是否匹配？壞賬率是否達(dá)標(biāo)？平臺(tái)數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)好還是壞？投資人的忠誠(chéng)度怎么樣？”現(xiàn)金貸這條路斷了，而很多平臺(tái)還深陷棋局中，不知能否平安過(guò)度。“實(shí)際上，P2P根本就沒(méi)有掙到錢(qián)”，郭凱亮不無(wú)心酸地說(shuō)，獲客成本激增，運(yùn)營(yíng)風(fēng)控成本不低，行業(yè)還剛性兌付，風(fēng)險(xiǎn)都由平臺(tái)承擔(dān)。
殘酷的行業(yè)現(xiàn)實(shí)就是，之前涌入數(shù)千家的P2P行業(yè)，真心沒(méi)有掙到錢(qián)，且掙扎在污名化的泥潭里。
好不容易找到“現(xiàn)金貸”這個(gè)出口，卻一夕歸零。“終于可以一改苦逼命運(yùn)，可以掙點(diǎn)錢(qián)了，卻再次遭遇監(jiān)管”，郭凱亮連續(xù)3晚沒(méi)有睡好了，黑眼圈很重，他開(kāi)始發(fā)呆，且不知路在何處……
2、尋尋覓覓
郭凱亮回憶，這段煎熬的轉(zhuǎn)型之旅，在一年前就已開(kāi)始。2016年8月，P2P行業(yè)出了監(jiān)管條例。原本大額、長(zhǎng)期的企業(yè)貸款，難再繼續(xù)；而小額、分散成了全行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向。一支支P2P大軍調(diào)轉(zhuǎn)馬頭，另尋戰(zhàn)場(chǎng)。
新的資產(chǎn)在哪里？花式百變的消費(fèi)金融，成了他們新標(biāo)的。
2015年下半年，某頭部平臺(tái)CEO將眼光瞄準(zhǔn)農(nóng)村市場(chǎng)。但他很快發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村市場(chǎng)看似風(fēng)平浪靜，實(shí)則波詭云譎。“一個(gè)月高峰可放一個(gè)多億，但利潤(rùn)并不高。”該CEO稱(chēng)，因?yàn)檗r(nóng)村太過(guò)閉塞，互聯(lián)網(wǎng)極難進(jìn)入，一切都只能用最傳統(tǒng)的方法，依靠人力解決——比如去農(nóng)戶家里走訪，來(lái)做風(fēng)控。
這就決定了，農(nóng)村金融的線下模式重，人員成本高，且員工培養(yǎng)周期長(zhǎng)，規(guī)模化較難。
農(nóng)村也并非大家想象中那么純粹，騙貸、逾期同樣猖狂。“曾有網(wǎng)貸平臺(tái)到了某個(gè)縣，兩三個(gè)月便撤出市場(chǎng)，”某業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，在“數(shù)據(jù)白紙”一樣的農(nóng)村，風(fēng)控模型只能從零建設(shè)，前期要付出大量“學(xué)費(fèi)”。“農(nóng)村金融市場(chǎng)，就像是大閘蟹，辛辛苦苦忙活半天，就那么一點(diǎn)點(diǎn)肉。”多位從業(yè)者如此評(píng)論農(nóng)村市場(chǎng)。因此，大部分曾高調(diào)宣布深耕農(nóng)村金融的平臺(tái)，后都悄然止步。
資產(chǎn)端的搶奪，在持續(xù)加劇，很多P2P剛突圍到一個(gè)場(chǎng)景，就發(fā)現(xiàn)這里已是競(jìng)爭(zhēng)紅海，難有空間。
2016年開(kāi)春，經(jīng)過(guò)多次市場(chǎng)調(diào)研，銀豆網(wǎng)CEO王鵬程把目光轉(zhuǎn)向了農(nóng)用電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)——彼時(shí)農(nóng)用車(chē)正處在油轉(zhuǎn)電的風(fēng)口，“農(nóng)民在意油錢(qián)，燒電比燒油便宜近一半”。他讓團(tuán)隊(duì)下到河北的小鎮(zhèn)。在鄉(xiāng)村集市上，他們看到當(dāng)?shù)剀?chē)商搭好擂臺(tái)，里三層外三層圍滿了人，“一個(gè)小時(shí)就有二三十單的成交量”。王鵬程當(dāng)即決定殺入戰(zhàn)場(chǎng)，不料臨到最后簽約階段，商家告知他，價(jià)格沒(méi)談攏，不合作了。他一打聽(tīng)，發(fā)現(xiàn)對(duì)手比自己開(kāi)的價(jià)還低兩個(gè)點(diǎn)。但此前開(kāi)出的價(jià)格，已是王鵬程能妥協(xié)的底線，“P2P的資金成本很高，本身就很難賺到錢(qián)”。更讓他驚訝的是，對(duì)手的速度比自己快得多，從敲定價(jià)格到簽約僅用了一周。“晚了一步，這個(gè)不錯(cuò)的項(xiàng)目就沒(méi)你什么事了。”好的資產(chǎn)，P2P都在搶?zhuān)@里就如跑馬場(chǎng)，沖得最快者，才可以贏。
王鵬程決定試試醫(yī)美分期。
實(shí)際上，從2016年上半年開(kāi)始，殺入場(chǎng)景分期的公司頗多，很多熱門(mén)領(lǐng)域，譬如醫(yī)美、教育分期，都打起了價(jià)格戰(zhàn)，而新進(jìn)入的P2P，幾乎沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)之下，各方胃口還在不斷變大。“我們預(yù)期一個(gè)月放貸十幾個(gè)億，你能達(dá)到這個(gè)目標(biāo)么？”醫(yī)院開(kāi)口就問(wèn)王鵬程要十幾個(gè)億，“嫌我們盤(pán)子太小，達(dá)不到他的目標(biāo)”。
而車(chē)貸領(lǐng)域，更是廝殺慘烈。
一些急于轉(zhuǎn)型的P2P，開(kāi)始試水二手車(chē)抵押，并利用加盟模式快速擴(kuò)張。“到了后期，這是非常危險(xiǎn)的。”網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春稱(chēng)。“僅憑一張身份證，便可借到款。”某平臺(tái)風(fēng)控負(fù)責(zé)人發(fā)現(xiàn)了行業(yè)的“不對(duì)勁”。有加盟商聯(lián)合騙貸者，將車(chē)輛抵押給平臺(tái)拿到貸款后，卻拆了GPS,把車(chē)又質(zhì)押給另一平臺(tái)換錢(qián)，這種被行業(yè)稱(chēng)為“二抵”的行為，成為車(chē)貸領(lǐng)域一直難解決的痛點(diǎn)。“這波P2P競(jìng)爭(zhēng)，直接把車(chē)貸行業(yè)的利息，從3分左右降到1分5，甚至1分。一個(gè)藍(lán)海行業(yè)就這樣活活成了紅海。”老七透露。
實(shí)際上，P2P難尋資產(chǎn)的深層次原因，是利率太高。
一些好的場(chǎng)景，早就是銀行和巨頭們的戰(zhàn)場(chǎng)，他們利率極低，P2P毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2016年的轉(zhuǎn)型，讓王鵬程極為痛苦。而整個(gè)P2P行業(yè)，都不太好受，他們苦尋資產(chǎn)，焦頭爛額。
3、回到起點(diǎn)
突然間，前方出現(xiàn)了一扇略帶微光的門(mén)——現(xiàn)金貸迅速崛起。
2016年下半年，現(xiàn)金貸之火，隱隱出現(xiàn)。郭凱亮開(kāi)始并不看好現(xiàn)金貸，“看不懂，誰(shuí)可能花這么高的利息去借1000元錢(qián)？”而2017年上半年，現(xiàn)金貸突然如燎原之火，一下出現(xiàn)了上千家平臺(tái)。特別是4月銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名現(xiàn)金貸之后，銀行和信托等機(jī)構(gòu)不敢再給現(xiàn)金貸提供資金——現(xiàn)金貸來(lái)敲P2P的門(mén)了。
一般P2P提供給現(xiàn)金貸平臺(tái)的利息是12%到20%。
“現(xiàn)金貸放款利息也高，對(duì)我們的資金成本，不太敏感。”郭凱亮稱(chēng)，雙方就像看對(duì)了眼，開(kāi)始了全方位的合作。雙方合作主要是兩種方式，一種是“直投”，雙方系統(tǒng)對(duì)接，P2P的錢(qián)直接打給借款者；還有一種是債轉(zhuǎn)，“這個(gè)方式就是擦邊球了，不太合規(guī)”，郭凱亮直言。
此外，還有一些P2P公司，開(kāi)始自建現(xiàn)金貸平臺(tái)，打造閉環(huán)。
“終于開(kāi)始掙錢(qián)了”，郭凱亮做了四年P(guān)2P，直到今年才開(kāi)始掙錢(qián)，“我們給現(xiàn)金貸提供的成本是16%，給投資人的利息是10%，中間有了6個(gè)點(diǎn)的利差”。尋尋覓覓找了一年出口，各種碰壁、折戟，被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)D出場(chǎng)外，“心酸都嘗遍了，終于找到了現(xiàn)金貸的出口。”郭凱亮稱(chēng)?？上Вp方的蜜月期，并沒(méi)有持續(xù)太長(zhǎng)。
趣店上市風(fēng)波之后，輿論轟炸中，一些P2P就預(yù)感不妙，陸續(xù)終止了和現(xiàn)金貸的合作。果不其然，在11月底，監(jiān)管就尾隨而至。但大部分平臺(tái)始料未及，錢(qián)來(lái)不及回撤，被卷入現(xiàn)金貸風(fēng)波之中。兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)一年，一切又回到了起點(diǎn)，甚至還不如起點(diǎn)。
4、何去何從
除了要從現(xiàn)金貸中安全抽身，P2P還面臨最后時(shí)限。監(jiān)管給P2P劃出的整改時(shí)間，止于2018年的6月份。在速度服從質(zhì)量的前提下，各地金融辦會(huì)把各家平臺(tái)分為合規(guī)、整改和取締三類(lèi)，完成對(duì)平臺(tái)的處置。
時(shí)間還有半年。資產(chǎn)荒再次重新席卷行業(yè)。
“留給P2P的資產(chǎn)已不多了”，行業(yè)資深從業(yè)者張弛稱(chēng)，“頭部平臺(tái)吸走了大部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，而從現(xiàn)金貸逃生而出的平臺(tái)，面臨二次轉(zhuǎn)型，更難找到新的、好的資產(chǎn)”。兩年間，很多尋找出口的P2P，并沒(méi)有加入現(xiàn)金貸的大軍。
“我們很早就預(yù)見(jiàn)到，這個(gè)模式的輿論、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)”，某頭部P2P公司的創(chuàng)始人稱(chēng)，他們選擇了“小微企業(yè)主”的經(jīng)營(yíng)貸，這完全符合監(jiān)管方向，而且“錢(qián)流向了實(shí)體經(jīng)濟(jì)”。確實(shí)有不少平臺(tái)，選擇了這個(gè)方向，如人人貸、開(kāi)鑫貸、團(tuán)貸網(wǎng)等。
“你要知道信貸的本質(zhì)，是讓有還款能力的人，適度提前消費(fèi)，而監(jiān)管是不太可能讓你把錢(qián)貸給沒(méi)有太穩(wěn)定收入來(lái)源的人群”，某巨頭公司的CEO稱(chēng)，他們?cè)钊胗懻撨^(guò)，不會(huì)布局“現(xiàn)金貸”。這些守住本心的從業(yè)者，果然守得“云開(kāi)霧散”。
還有一些深耕行業(yè)者，也殺出一條路徑。
今年年初，兜了一圈，王鵬程決定重新回到傳統(tǒng)民間生意上來(lái)，企業(yè)車(chē)貸成為他發(fā)現(xiàn)的又一藍(lán)海，“將國(guó)外車(chē)進(jìn)口到國(guó)內(nèi)，主打高端人群，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)沒(méi)這么大”。王鵬程認(rèn)準(zhǔn)了這個(gè)方向，并深耕市場(chǎng)，到目前，單月成交量已可達(dá)千萬(wàn)。而專(zhuān)注車(chē)貸的微貸網(wǎng)、投哪網(wǎng)等平臺(tái)，也趟出一條路來(lái)。
現(xiàn)金貸這條捷徑被堵死了，哪些領(lǐng)域還有機(jī)會(huì)？
符合監(jiān)管的供應(yīng)鏈金融、深耕邊緣地區(qū)的農(nóng)村金融、新鮮有活力的汽車(chē)金融，會(huì)重新回到歷史的舞臺(tái)，取代現(xiàn)金貸的主角位置。金融的進(jìn)程就如一條河流，它會(huì)分叉，會(huì)迸濺，但最終，都會(huì)匯聚到大海。
對(duì)于二次轉(zhuǎn)型的平臺(tái)，這些場(chǎng)景還有機(jī)會(huì)嗎？
“當(dāng)然有機(jī)會(huì)，都說(shuō)場(chǎng)景難、線下難，其實(shí)并不是完全不能做，而是要耐得住寂寞，堅(jiān)持住本心，并且做好深耕行業(yè)的準(zhǔn)備”，張弛并不覺(jué)得這是一件壞事，暴利時(shí)代終歸結(jié)束，只有精耕細(xì)作，才是長(zhǎng)久之道。
兩年間，遇到兩次最強(qiáng)監(jiān)管。兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，行業(yè)又重回起點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之路，太過(guò)曲折。有些從業(yè)者，甚至喪失了信心，“行業(yè)不斷被否定，又不斷再出發(fā)”。實(shí)際上，保持“本心”和對(duì)金融規(guī)律的“敬畏”，就可不懼風(fēng)雨，走到最后。
第三十四屆CIO班招生
國(guó)際CIO認(rèn)證培訓(xùn)
首席數(shù)據(jù)官（CDO）認(rèn)證培訓(xùn)
責(zé)編：yulina
免責(zé)聲明：本網(wǎng)站（http://www.www.gypb.net/）內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作媒體供稿和第三方投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。
本網(wǎng)站刊載的所有內(nèi)容（包括但不僅限文字、圖片、LOGO、音頻、視頻、軟件、程序等）版權(quán)歸原作者所有。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，請(qǐng)及時(shí)通知本站，予以刪除。
搶沙發(fā)
